Na segunda-feira, o Citi atualizou sua posição sobre as ações da Comerica Incorporated (NYSE:CMA), aumentando o preço-alvo do banco para 63 USD dos anteriores 51 USD, mantendo a classificação Neutra.
O ajuste segue o desempenho recente da Comerica, que indicou uma receita líquida pré-provisão de curto prazo mais forte, excluindo as atividades relacionadas ao negócio Express Direct.
O analista do Citi destacou um alívio temporário das pressões de swaps como um fator significativo para o aumento previsto na receita líquida de juros (NII) nos próximos trimestres.
Este aumento esperado no NII foi visto como ligeiramente subestimado pelo mercado, o que contribuiu para o desempenho superior da Comerica em comparação com seus pares na última sexta-feira. Além disso, o anúncio do banco de um programa de recompra de ações foi observado como uma influência positiva no desempenho de suas ações.
Olhando para 2025, o analista observou que, embora as perspectivas de crescimento pareçam limitadas, isso poderia ajudar a Comerica a evitar aumentos adicionais de despesas e abordar quaisquer preocupações de crédito remanescentes. Os resultados principais do banco foram considerados modestamente melhores do que o previsto, embora o analista sugira que um maior potencial de alta possa ser limitado sem um catalisador significativo.
O preço-alvo revisado reflete uma maior confiança nas perspectivas financeiras de curto prazo da Comerica, particularmente em termos de NII. As ações recentes do banco, incluindo o plano de recompra de ações, proporcionaram uma perspectiva favorável aos olhos do Citi, mesmo que o potencial de crescimento a longo prazo permaneça moderado.
Em outras notícias recentes, o Comerica Bank foi objeto de análise atualizada pelo Barclays e Evercore ISI. O Barclays aumentou o preço-alvo da Comerica para 66,00 USD, mantendo a classificação Underweight, após o lucro por ação do banco superar as expectativas devido a menores despesas, provisões para perdas de crédito e taxas de impostos. Enquanto isso, o Evercore ISI manteve sua classificação In Line, citando expectativas positivas para a receita líquida de juros e margem líquida de juros do banco.
Desenvolvimentos recentes incluem os lucros do terceiro trimestre da Comerica de 184 milhões USD, que superaram as expectativas. Isso foi impulsionado por uma robusta atividade dos clientes, um aumento de 1,3% nos depósitos médios e uma receita líquida de juros de 534 milhões USD. O valor contábil tangível do banco cresceu 23%, e o índice CET1 melhorou para 11,97%.
Olhando para o futuro, a Comerica prevê uma carteira de empréstimos média mais robusta, apesar de uma projeção de declínio nos depósitos a prazo intermediados e uma base de depósitos média de clientes relativamente estável. Projeta-se também que o banco retome as recompras de ações, sinalizando um potencial retorno a políticas de distribuição de capital mais favoráveis aos acionistas. No entanto, as perspectivas para 2024 incluem uma projeção de queda de 5% nos empréstimos médios e uma diminuição de 3-4% nos depósitos médios.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do Citi sobre a Comerica Incorporated (NYSE:CMA). A capitalização de mercado do banco é de 8,62 bilhões USD, com um índice P/L de 16,17, sugerindo uma avaliação razoável em linha com o setor. Notavelmente, as ações da Comerica mostraram uma força notável, com um retorno total de preço de 80,75% em 1 ano e um retorno de 30,43% em 3 meses, apoiando a observação do Citi sobre o recente desempenho superior do banco.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Comerica manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, sublinhando sua estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. Isso se alinha bem com o sentimento positivo em torno do programa de recompra de ações recentemente anunciado pelo banco. Além disso, a ação está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço em 98,3% do pico de 52 semanas, refletindo a confiança dos investidores nas perspectivas de curto prazo da Comerica.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Comerica, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado do banco.
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