A Baird aumentou o preço-alvo para a Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) para 107,00 dólares, acima do alvo anterior de 96,00 dólares, mantendo a classificação de Outperform para a ação. A decisão ocorre à medida que a empresa prevê que a companhia supere sua taxa de crescimento orgânico e lucro por ação (EPS) para o terceiro trimestre, potencialmente levando a uma revisão para cima de sua orientação para o ano completo de 2024.
As ações da Merit Medical tiveram um aumento recente, que os analistas acreditam refletir altas expectativas para seu sistema de stent endovascular WRAPSODY. Apesar da receita do WRAPSODY não ser esperada até o segundo semestre de 2025, a análise da Baird sugere que a atual avaliação da empresa é sustentável. O otimismo é baseado no potencial de aceleração do crescimento devido ao WRAPSODY e um limite relativamente alcançável para atender às projeções de receita e EPS do segundo semestre de 2024 e do ano completo de 2025.
Os comentários do analista destacam a confiança no desempenho da Merit Medical, sugerindo que a empresa está bem posicionada para atingir ou superar suas metas do plano de longo prazo (LRP). O foco da empresa em entregar um trimestre forte é sublinhado pela crença de que ela deve ser capaz de manter sua avaliação no curto prazo, mesmo com as principais contribuições de seu novo produto ainda no horizonte.
A perspectiva da Baird para a Merit Medical permanece positiva, com a expectativa de que os próximos resultados financeiros da empresa possam servir como catalisador para uma maior valorização das ações. A análise da firma indica que os investidores já consideraram alguns dos benefícios potenciais do WRAPSODY, mas ainda há espaço para a avaliação permanecer estável devido à trajetória de crescimento antecipada.
O preço-alvo atualizado reflete a avaliação da Baird sobre as perspectivas financeiras da Merit Medical e o impacto antecipado de suas estratégias de crescimento. A classificação Outperform sugere que a Baird continua a ver a ação como uma forte oportunidade de investimento em relação aos seus pares no mercado.
A Merit Medical Systems anunciou seu acordo para comprar o Portfólio de Gerenciamento de Leads da Cook Medical por 210 milhões de dólares, uma transação que deve ser finalizada no quarto trimestre de 2024. A aquisição deve adicionar cerca de 4 milhões a 6 milhões de dólares à receita da Merit e é esperado que estimule um maior crescimento orgânico da receita. Apesar da diluição de curto prazo nas margens ajustadas, a empresa prevê uma contribuição de receita mais significativa no ano fiscal de 2025.
Paralelamente, a Merit Medical tem recebido atenção positiva dos analistas. A Canaccord Genuity manteve a classificação de Compra para a empresa, reafirmando sua confiança no crescimento e lucratividade da Merit pós-aquisição. A Needham e a Piper Sandler também mantiveram suas classificações de Compra e Overweight, respectivamente, após os resultados bem-sucedidos do estudo pivotal WAVE da Merit Medical para seu stent coberto WRAPSODY.
O stent WRAPSODY demonstrou uma taxa de permeabilidade primária da lesão-alvo de 89,8% aos seis meses, superando significativamente a angioplastia transluminal percutânea. Além disso, a Wells Fargo ajustou sua perspectiva sobre a Merit Medical aumentando o preço-alvo enquanto mantinha a classificação Equal Weight para a ação. Este ajuste reflete o potencial do dispositivo WRAPSODY se tornar uma opção líder no tratamento de pacientes com fístula arteriovenosa.
Por fim, a Merit Medical reportou uma receita total de 338 milhões de dólares no segundo trimestre de 2024, um aumento de 5,6% ano a ano. Este crescimento foi impulsionado pelo crescimento orgânico e pela aquisição da EndoGastric Solutions por 105 milhões de dólares. A orientação financeira atualizada da empresa para 2024 projeta um aumento na receita líquida de 6-7% e um crescimento do EPS diluído não-GAAP de 15-17%. Estes são os desenvolvimentos mais recentes nas notícias sobre a Merit Medical Systems.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Merit Medical Systems está alinhado com a perspectiva otimista da Baird. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de 5,56 bilhões de dólares, com um índice P/L de 46,86, indicando altas expectativas dos investidores para o crescimento futuro. Esta avaliação é sustentada por métricas financeiras fortes, incluindo uma receita de 1,30 bilhões de dólares nos últimos doze meses e um robusto crescimento de receita de 8,6% durante o mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Merit Medical está negociando perto de sua máxima de 52 semanas e mostrou um grande aumento de preço nos últimos seis meses, corroborando a posição positiva da Baird. Espera-se que o lucro líquido da empresa cresça este ano, o que se alinha com a antecipação do analista de superar as taxas de crescimento orgânico e as expectativas de EPS.
Embora a ação seja negociada a um múltiplo de lucros elevado, a Merit Medical opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, sugerindo estabilidade financeira. Esses fatores apoiam a sustentabilidade da avaliação da empresa, conforme mencionado na análise da Baird.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Merit Medical Systems, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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