Na terça-feira, a CFRA elevou a meta de preço das ações da American International Group (NYSE:AIG) para 87$ de 85$, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste reflete uma avaliação das ações da AIG em 10,5 vezes a estimativa de lucro operacional por ação (LPA) de 8,25$ para 2026, uma redução de 0,40$, e 12,3 vezes a estimativa de LPA de 7,05$ para 2025, uma queda de 0,15$ em relação à estimativa anterior. Esta avaliação compara-se com uma média de múltiplo futuro de um ano de 11 vezes e uma média dos pares de 13 vezes.
O analista citou várias razões para a perspectiva otimista, incluindo um aumento de 6% nos prêmios líquidos emitidos no terceiro trimestre, com os prêmios comerciais subindo 7% e as linhas pessoais aumentando 3%. Além disso, a receita de investimentos para o trimestre aumentou 14%.
O lucro por ação do terceiro trimestre de 1,23$, que ficou abaixo da estimativa do analista de 1,28$, mas superou a expectativa do consenso de 1,10$, também foi observado. O desempenho do trimestre refletiu a alienação da Validus Re, mas os resultados subjacentes foram vistos como encorajadores.
Olhando para 2024, a CFRA prevê que será um ano de transição para a AIG, à medida que a empresa finaliza a venda ou cisão da CoreBridge Financial e se concentra em se tornar uma seguradora de propriedades e acidentes pura. Espera-se que essa mudança estratégica, juntamente com a melhoria das métricas de subscrição, atue como um catalisador para as ações da AIG, que atualmente estão sendo negociadas a 1x seu valor contábil de 73,90$ em 30 de setembro de 2024, para reduzir a diferença de avaliação com seus pares.
Em outras notícias recentes, a American International Group (AIG) apresentou fortes resultados no terceiro trimestre, superando as expectativas de Wall Street devido ao robusto desempenho de subscrição e ao aumento dos retornos de investimentos.
A seguradora reportou um aumento de 6% nos prêmios líquidos emitidos de seguros gerais, atingindo 6,38 bilhões$, e a receita líquida de investimentos subiu 14% para 973 milhões$. Apesar desses ganhos, a AIG também reportou perdas catastróficas mais altas de 417 milhões$ para o trimestre, principalmente devido a tempestades de vento e granizo na América do Norte.
O índice combinado do ano de acidente de seguros gerais da empresa, um indicador-chave de rentabilidade, foi reportado em 88,3% em base ajustada. O lucro ajustado por ação da AIG foi de 1,23$, notavelmente superior à estimativa de consenso dos analistas de 1,10$, conforme compilado pela LSEG.
Por outro lado, a AIG continuou a executar seus planos de retorno de capital, recomprando 1,5 bilhão$ em ações ordinárias e pagando 254 milhões$ em dividendos durante o trimestre. Esses desenvolvimentos fazem parte das notícias recentes em torno da empresa, demonstrando sua resiliência em meio a um ano desafiador para desastres naturais, conforme observado pelo CEO Peter Zaffino.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da CFRA, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da AIG. A capitalização de mercado da empresa está em 47,99 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de seguros. A receita da AIG nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 45,92 bilhões$, com um notável crescimento de receita de 16,0% no mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a AIG manteve pagamentos de dividendos por 12 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda. Isso é particularmente relevante dado o atual rendimento de dividendos da empresa de 2,1%. Além disso, os analistas preveem que a AIG será lucrativa este ano, alinhando-se com a perspectiva positiva da CFRA sobre o desempenho futuro da empresa.
Vale notar que a administração da AIG tem recomprado ações agressivamente, o que poderia potencialmente apoiar o preço das ações e aumentar o valor para os acionistas. Esta estratégia pode ser particularmente eficaz, já que a empresa negocia a um índice preço/valor contábil de 1,08, próximo ao valor contábil mencionado no relatório da CFRA.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da AIG.
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