O KeyBanc manteve a classificação Overweight para a Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) e aumentou o preço-alvo de 760 para 785 dólares. A análise da empresa seguiu-se ao relatório de resultados do terceiro trimestre da Netflix, que mostrou que o número de assinantes pagos adicionados estava em linha com as previsões tanto do KeyBanc quanto de Wall Street.
O relatório também destacou que a percentagem da margem operacional para o quarto trimestre deverá superar as expectativas. Além disso, a Netflix forneceu orientações para o ano de 2025, prevendo um crescimento de receita de 11-13% em relação ao ano anterior e uma margem operacional de 28%.
O analista do KeyBanc acredita que os investimentos planejados pela Netflix para 2025 provavelmente aumentarão as oportunidades de monetização, citando possíveis aumentos de preços e a introdução de publicidade como fatores-chave. Espera-se que estas estratégias contribuam para uma reaceleração do crescimento dos lucros por ação (EPS) até 2026.
O preço-alvo de 785 dólares reflete um múltiplo de 25,5 vezes o lucro por ação previsto para 2026, de acordo com as projeções do KeyBanc. Esta avaliação implica confiança na trajetória de crescimento da Netflix e na sua capacidade de aumentar a receita e as margens nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Netflix registrou um aumento no desempenho financeiro, com o TD Cowen e o Oppenheimer mantendo uma perspectiva positiva e elevando seus preços-alvo para 835 e 825 dólares, respectivamente.
Estes ajustes ocorreram após a Netflix reportar resultados robustos no terceiro trimestre, superando as estimativas de ambas as empresas e do consenso. As orientações da Netflix para receita e lucro operacional do quarto trimestre também excederam as estimativas de consenso, levando a uma ligeira revisão em alta das estimativas do TD Cowen.
A Loop Capital, reafirmando sua classificação de Compra, prevê que a Netflix adicionará 8,3 milhões de assinantes no quarto trimestre, impulsionada por uma forte linha de conteúdo. Além disso, a Netflix prevê um aumento de 15% na receita para 2024 e projeta receitas entre 43 bilhões e 44 bilhões de dólares para 2025, com uma margem operacional de 28%.
O plano suportado por anúncios da empresa teve um crescimento substancial, com o número de membros aumentando 35% em relação ao trimestre anterior. Apesar de não anunciar um aumento de preço para o plano Standard nos EUA, a Netflix confirmou aumentos de preços em vários mercados da EMEA e no Japão. No entanto, o negócio de publicidade da empresa está crescendo mais lentamente do que o inicialmente previsto, mas a Netflix está confiante de que alcançará uma massa crítica de assinantes suportados por anúncios em todos os seus 12 mercados de publicidade até 2025.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e o desempenho financeiro da Netflix estão alinhados com a perspectiva otimista do KeyBanc. De acordo com os dados do InvestingPro, a Netflix possui uma capitalização de mercado de 326,44 bilhões de dólares, refletindo seu status dominante na indústria do entretenimento. O crescimento da receita da empresa de 13% nos últimos doze meses e um impressionante crescimento trimestral de 16,76% sublinham sua expansão contínua, apoiando as projeções do KeyBanc para futuros aumentos de receita.
As dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Netflix, observando que ela "opera com um nível moderado de dívida" e "os fluxos de caixa podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros". Esses fatores contribuem para a capacidade da empresa de investir em iniciativas de crescimento, conforme mencionado na análise do KeyBanc. Além disso, o "alto retorno da Netflix no último ano" - com um retorno total de preço de um ano de 98,63% - demonstra a confiança dos investidores na estratégia e execução da empresa.
Embora a Netflix esteja "negociando a um múltiplo de lucros elevado" com um índice P/L de 46,56, vale notar que também está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo", sugerindo potencial valor para investidores de longo prazo. Isso está alinhado com a expectativa do KeyBanc de reaceleração do crescimento do EPS até 2026.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a Netflix, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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