A BMO Capital ajustou sua perspectiva para a Monster Beverage Corporation (NASDAQ: NASDAQ:MNST), reduzindo o preço-alvo de US$ 56,00 para US$ 54,00, mas mantendo uma classificação Market Perform para as ações.
O ajuste segue o lucro por ação (EPS) da Monster Beverage no segundo trimestre de 2024 de US$ 0,41, que ficou US$ 0,04 abaixo do consenso.
O analista observou que esse déficit se deveu a uma combinação de vendas mais fracas e aumento das despesas operacionais, o que ofuscou uma ligeira melhoria na margem bruta.
O relatório destacou uma desaceleração na categoria de bebidas, com o crescimento das vendas da Monster Beverage esfriando para 2,5%, um número que fica aquém do crescimento de 8,4% previsto pelo consenso.
Além disso, foi apontado que o crescimento no trimestre atual até o momento moderou ainda mais. Em resposta a essas tendências, a BMO Capital revisou suas estimativas para baixo, refletindo a trajetória de vendas mais suave.
Apesar do aumento de preço previsto para os EUA programado para novembro, o analista expressou preocupação com as perspectivas de crescimento da empresa.
O relatório sugeriu que qualquer melhoria significativa no crescimento da Monster Beverage provavelmente dependerá de um ambiente de consumo mais favorável, que atualmente oferece visibilidade limitada.
Os comentários do analista forneceram uma justificativa clara para a meta de preço revisada, afirmando: "Reduzimos as estimativas devido à trajetória de vendas mais suave e reduzimos nossa meta para US$ 54".
A Monster Beverage divulgou resultados mais fracos do que o esperado no segundo trimestre, com as vendas aumentando apenas 2,5%, ficando aquém das expectativas em 6,4 pontos percentuais. Isso levou a Jefferies a reduzir a meta de ações da empresa de US$ 61,00 para US$ 60,00.
No entanto, a administração da empresa mantém uma perspectiva positiva de longo prazo, apoiada pela análise da RBC Capital sugerindo potencial para uma taxa composta de crescimento anual de 11% nos próximos anos.
A Monster Beverage também registrou vendas líquidas recordes de US$ 1,9 bilhão no primeiro trimestre de 2024, um aumento de 11,8% em relação ao ano anterior, e concluiu uma recompra substancial de ações de US$ 3 bilhões, comprando aproximadamente 5,4% de suas ações ordinárias em circulação.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, várias empresas financeiras, incluindo Deutsche Bank e Goldman Sachs, ajustaram suas metas de preço devido a preocupações com uma desaceleração nas vendas de bebidas energéticas da empresa nos EUA e custos previstos mais altos.
InvestingPro Insights
À medida que a Monster Beverage Corporation navega em um mercado de bebidas refrescantes, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise da BMO Capital. Com uma capitalização de mercado de US$ 46,42 bilhões e uma alta relação P/L de 31,58, a empresa se destaca por sua saúde financeira, mantendo mais caixa do que dívidas em seu balanço patrimonial - uma dica do InvestingPro que ressalta sua resiliência em meio ao aumento das despesas operacionais. Além disso, os fluxos de caixa da Monster Beverage são robustos o suficiente para cobrir suficientemente os pagamentos de juros, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, fornecendo mais evidências de sua sólida base financeira.
Os dados do InvestingPro revelam uma margem de lucro bruto de 53,45% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, indicando eficiência nas operações da companhia, apesar das pressões de um ambiente de vendas desafiador. Além disso, embora os analistas tenham revisado suas expectativas de ganhos para baixo para o próximo período, o crescimento da receita da Monster Beverage de 13,08% no mesmo período sugere que a empresa mantém a capacidade de expandir sua receita.
Os investidores que consideram as ações da Monster Beverage podem encontrar valor no desempenho de longo prazo da empresa, com o InvestingPro Tips destacando um alto retorno na última década. No entanto, é importante observar que a empresa está sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita alto, o que pode ser um ponto de cautela para aqueles preocupados com o crescimento dos lucros no curto prazo. Para os interessados em um mergulho mais profundo nas finanças da Monster Beverage, o InvestingPro oferece dicas adicionais, com mais 11 insights disponíveis em https://www.investing.com/pro/MNST para ajudar os investidores a tomar decisões informadas.
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