Na segunda-feira, um analista do JPMorgan ajustou o preço-alvo das ações da Calix (NYSE: CALX), fornecedora de plataformas de nuvem e software para provedores de serviços de banda larga, para US$ 41,00, ante a meta anterior de US$ 28,00. A empresa manteve uma classificação neutra para as ações.
O novo preço-alvo reflete uma antecipação de uma demanda robusta por equipamentos de rede devido à aceleração das aprovações dos planos estaduais para o programa Broadband Equity, Access, and Deployment (BEAD) e uma possível redução nas taxas de juros, o que reduziria o custo de capital para os clientes da Calix.
O analista observou que a Calix está em um ponto crucial em que esses fatores devem impulsionar a demanda a partir do ano fiscal de 2025. No entanto, há preocupações entre os investidores sobre possíveis desvantagens financeiras em 2024, antes que os benefícios do programa BEAD sejam percebidos. Espera-se que Calix tranquilize os investidores, reforçando a ideia de que as receitas do segundo trimestre de 2024 podem ser o ponto mais baixo antes que ocorram melhorias sequenciais.
Os investidores também estão procurando clareza sobre a extensão do aumento da demanda esperado em 2025 devido ao programa BEAD. Embora haja preocupações de que os ventos favoráveis relacionados ao GAT possam não se tornar significativos até 2026, a empresa provavelmente usará o ritmo acelerado das aprovações do plano estadual para demonstrar o crescimento potencial no próximo ano.
Prevê-se que a orientação de receita do terceiro trimestre de 2024 mostre uma modesta melhora sequencial em relação ao segundo trimestre, proporcionando mais visibilidade das finanças da empresa naquele ano.
A empresa está aguardando mais visibilidade sobre o desempenho da Calix, mas estabeleceu uma meta de preço para dezembro de 2025 para refletir a melhoria dos fundamentos associados ao programa BEAD.
No longo prazo, o analista espera que os investidores se concentrem na capacidade da Calix de alcançar um crescimento secular por meio da venda cruzada de serviços gerenciados e em nuvem, o que pode influenciar se a ação terá o alto prêmio que tem nos últimos anos.
Em outras notícias recentes, a Calix, Inc. divulgou seus ganhos do 1º trimestre de 2024, alcançando uma receita de US$ 226,3 milhões, atendendo às suas orientações. Apesar de um declínio na receita devido a clientes maiores reavaliando seus gastos de capital, a empresa continua otimista em relação ao futuro.
Analistas da Jefferies, Craig-Hallum e Roth/MKM ajustaram suas metas de preço para a Calix, citando preocupações com atrasos no programa BEAD, mudanças nos padrões de gastos entre grandes clientes e padrões de implantação silenciosos entre provedores de serviços de banda larga de médio e grande porte.
A Jefferies rebaixou a Calix de Buy para Hold e reduziu o preço-alvo para US$ 30,00, enquanto a Craig-Hallum e a Roth/MKM mantêm uma classificação de compra com preços-alvo revisados de US$ 41,00 e US$ 43,00, respectivamente. Esses ajustes refletem desenvolvimentos recentes nas operações e condições de mercado da Calix.
Apesar desses desafios, a administração da Calix prevê uma recuperação no crescimento da receita, visando uma taxa de crescimento de 20% para o ano fiscal de 2025, impulsionada por novas construções de rede e programas de financiamento do governo como o BEAD.
InvestingPro Insights
Os investidores que consideram a posição financeira da Calix descobrirão que a empresa mantém uma forte posição de caixa em relação à sua dívida, um fator que pode fornecer flexibilidade financeira em tempos incertos. Além disso, os dados mais recentes do InvestingPro mostram a Calix com uma capitalização de mercado de US$ 2,38 bilhões e uma alta relação preço/lucro (P/L) de 121,23, indicando que a ação está sendo negociada com um prêmio em comparação com os lucros. Apesar de um notável crescimento de receita de 8,9% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, os analistas sinalizaram preocupações, como um declínio nas vendas esperado no ano atual e um número significativo de analistas revisando suas expectativas de ganhos para o próximo período.
No lado positivo, a Calix demonstrou um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 23,04%, o que pode sinalizar a confiança dos investidores nas perspectivas de curto prazo da empresa. Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que exploram ainda mais os múltiplos de avaliação, a volatilidade e as perspectivas de lucratividade da empresa. Os leitores interessados podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+, fornecendo acesso a esses insights valiosos e muito mais.
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