Na segunda-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para a Chevron (NYSE: NYSE:CVX), reduzindo o preço-alvo de US$ 166 para US$ 156, mantendo uma classificação de Hold para as ações.
A decisão da empresa ocorre após uma revisão de seus modelos financeiros e previsões para os anos de 2024 a 2026.
O novo preço-alvo é baseado em uma abordagem de avaliação atualizada que equilibra duas metodologias principais. O primeiro se baseia em um múltiplo Enterprise Value/EBITDAX (EV/EBITDAX) de 2025 de 5,5 vezes, que está acima da média dos pares de 4,1 vezes. Esse múltiplo é aplicado ao EBITDAX estimado da empresa em 2025 de US$ 65.106 milhões, um valor que supera a estimativa consensual de US$ 59.191 milhões.
A segunda metodologia usada para determinar o preço-alvo é uma suposição de rendimento de fluxo de caixa livre para valor da empresa (FCF/EV) definida em 10,0%. Essa abordagem de método duplo visa fornecer uma estrutura de avaliação abrangente para as ações da empresa de energia.
A nova meta da Chevron reflete uma perspectiva mais conservadora da Truist Securities, pois eles recalibraram suas expectativas à luz da plataforma de preços revisada. A classificação Hold sugere que a empresa vê um potencial limitado de alta ou baixa nas ações da Chevron no nível atual.
Em outras notícias recentes, a Exxon Mobil está contestando a aquisição planejada da Hess por US$ 53 bilhões pela Chevron, uma disputa centrada no controle da subsidiária da Hess na Guiana. Este conflito está se desenrolando em meio a uma corrida pela maior descoberta de petróleo em quase duas décadas, localizada na costa da Guiana. O analista James English, da Clark Hill Law, sugere que o resultado da arbitragem depende da interpretação do acordo confidencial de operação conjunta que rege as operações no bloco petrolífero Stabroek, na Guiana.
Em um desenvolvimento relacionado, o Bernstein SocGen Group atualizou as ações da Hess Corp., citando benefícios potenciais de uma fusão bem-sucedida com a Chevron. A atualização foi baseada em vários fatores, incluindo as condições de mercado que afetam os preços do petróleo e o setor de energia, e o potencial para os acionistas da Hess se beneficiarem de uma alta de 16% se a fusão for concluída com sucesso.
Os republicanos da Câmara pediram que as agências federais revisassem os regulamentos potencialmente afetados por uma recente decisão da Suprema Corte. A decisão derrubou uma doutrina legal conhecida como "deferência da Chevron", que permitia que agências governamentais interpretassem leis ambíguas. Essa medida pode abrir caminho para ativistas conservadores desafiarem regulamentações específicas no tribunal.
Enquanto isso, o setor de energia do Texas está em alerta máximo devido à aproximação da tempestade Beryl, que ameaça o epicentro da produção de energia dos Estados Unidos. Grandes produtores de petróleo, como Shell e Chevron, cessaram as operações ou evacuaram o pessoal de suas plataformas offshore no Golfo do México em resposta à tempestade.
Além disso, de acordo com uma nota recente do Goldman Sachs, os fundos de hedge aumentaram suas compras de ações sensíveis a commodities no ritmo mais rápido dos últimos cinco meses. Isso inclui uma preferência acentuada por ações de energia e materiais, apesar da queda nas ações de energia devido ao impacto da tempestade tropical Beryl no Caribe.
InvestingPro Insights
À luz do preço-alvo revisado da Truist Securities para a Chevron, os dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores que consideram as ações. A capitalização de mercado da Chevron é robusta em US$ 290,27 bilhões, refletindo sua presença significativa no setor. A relação Preço/Lucro (P/L) da empresa está atualmente em 14,61, abaixo da relação P/L ajustada dos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, sugerindo uma avaliação potencialmente mais atraente para os investidores. Além disso, o rendimento de dividendos da Chevron é notável em 4,1%, ressaltando seu apelo para investidores focados em renda.
Duas dicas importantes do InvestingPro enriquecem ainda mais a análise: A Chevron tem um histórico louvável de aumentar seus dividendos por 36 anos consecutivos, destacando seu compromisso em devolver valor aos acionistas. Além disso, a empresa é reconhecida como um player proeminente na indústria de petróleo, gás e combustíveis consumíveis, o que pode fornecer aos investidores confiança em sua estabilidade e potencial de crescimento de longo prazo. Para aqueles que procuram um mergulho mais profundo no desempenho e nas perspectivas da Chevron, existem 8 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas através da plataforma do InvestingPro. Os leitores interessados podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
No geral, embora a Truist Securities mantenha uma classificação Hold na Chevron, os dados e dicas do InvestingPro fornecidos oferecem uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira da empresa e o potencial como investimento.
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