Na segunda-feira, a Stifel manteve uma perspectiva positiva para as ações da Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), elevando o preço-alvo das ações de US$ 153 para US$ 160, enquanto reiterava uma classificação de compra. O analista da empresa ajustou o modelo antes do relatório de lucros do segundo trimestre de 2024 da empresa, que deve ser divulgado após o fechamento do mercado em 24 de julho, com uma teleconferência marcada para a manhã seguinte, 25 de julho.
O preço-alvo atualizado reflete a antecipação do analista sobre o crescimento contínuo da empresa, particularmente em áreas de alta margem, como Kentucky e Virginia Historical Racing Machines (HRM) e sistemas Exacta.
Os ajustes foram feitos para se alinhar com a Receita Bruta de Jogos (GGR) mais recente relatada pelo estado e os dados de corridas de cavalos. Apesar das mudanças, o EBITDA ajustado projetado para o 2º trimestre permanece consistente com o consenso.
As ações da Churchill Downs mostraram forte desempenho nos últimos três meses, ganhando 18% em comparação com um desempenho misto de pares e um aumento de 11% no S&P 500. Esse crescimento é atribuído a uma variedade de fatores, incluindo crescimento orgânico em Kentucky e Virginia HRM, resultados bem-sucedidos do 150º Derby, um início promissor para o sistema Exacta e resiliência do cassino do River contra aberturas competitivas.
A Stifel removeu recentemente a Churchill Downs de sua lista seleta devido ao recente desempenho superior das ações, mas continua a favorecer a empresa no setor de operadoras regionais. A preferência da empresa é baseada em impulsionadores de crescimento orgânico exclusivos, um pipeline de projetos de alto retorno e posicionamento estratégico no nicho de mercado de GRH em expansão. O novo preço-alvo de US$ 160 ressalta a confiança da empresa nas perspectivas futuras de Churchill Downs.
Em outras notícias recentes, a Churchill Downs Incorporated relatou receita e EBITDA acima do previsto para o trimestre recente, com receita atingindo US$ 591 milhões e EBITDA de US$ 242,5 milhões, de acordo com a Mizuho Securities.
A empresa ajustou seu preço-alvo para as ações da empresa para US$ 143,00, acima dos US$ 142,00 definidos anteriormente, mantendo uma classificação de 'Compra'. O forte desempenho de Churchill Downs no segmento Live and Historical Racing (L&HR), relatando US$ 100,8 milhões em receita, foi particularmente notável.
Por outro lado, espera-se que a Churchill Downs, um importante player no mercado de Corridas de Cavalos Históricos (HRM), conclua seu ciclo de despesas de capital até o terceiro trimestre de 2024. Prevê-se que isso leve a um aumento no EBITDA e no fluxo de caixa livre e a uma redução na alavancagem, de acordo com a JMP Securities.
A empresa também destacou as iniciativas estratégicas da empresa, como o projeto Dumfries na Virgínia e a aquisição da Exacta, que devem proporcionar altos retornos de EBITDA.
Além disso, os analistas mantêm uma classificação de desempenho superior ao mercado para Churchill Downs, com um preço-alvo de US$ 150,00. Os planos de expansão da empresa, parcerias com empresas de jogos proeminentes como DraftKings e FanDuel e a próxima 150ª edição do Kentucky Derby são vistos como potenciais impulsionadores de crescimento sustentado. Esses são desenvolvimentos recentes dos quais os investidores devem estar cientes.
InvestingPro Insights
Como a Stifel mantém uma postura otimista em Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), a saúde financeira e o desempenho do mercado da empresa continuam sendo áreas de interesse para os investidores. Notavelmente, Churchill Downs tem uma capitalização de mercado robusta de US$ 10,26 bilhões, indicando sua presença significativa no mercado.
Além disso, com uma relação P/L de 30,53 e uma relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 em 27,9, a empresa é negociada com um prêmio em relação aos lucros, o que pode refletir o otimismo do mercado sobre suas perspectivas de crescimento.
As dicas do InvestingPro revelam que a Churchill Downs tem um histórico de aumentar seus dividendos, fazendo isso por 13 anos consecutivos, e mantém o pagamento de dividendos há impressionantes 50 anos. Além disso, dois analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo uma perspectiva positiva sobre o desempenho financeiro da empresa.
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InvestingPro Os dados destacam ainda que o crescimento da receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de robustos 24,33%, com uma margem de lucro bruto de 32,45%. Essas métricas, juntamente com um forte retorno de 16,04% nos últimos três meses, ressaltam a solidez financeira e o desempenho de mercado da empresa. Com o próximo relatório de ganhos em 24 de julho, os investidores estarão ansiosos para ver se essas tendências continuam a apoiar a perspectiva positiva refletida no preço-alvo elevado do analista.
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