A CFRA elevou o preço-alvo da The Trade Desk (NASDAQ:TTD) para US$ 110, em relação à meta anterior de US$ 100, mantendo uma classificação de compra para as ações da empresa.
O preço-alvo revisado é baseado em uma relação preço/lucro (P/L) futura de 49 vezes a projeção de lucros da empresa para 2026, que foi fixada em US$ 2,25 por ação.
A avaliação é superior à dos pares da The Trade Desk, mas permanece abaixo das médias históricas da empresa.
A Trade Desk relatou um lucro por ação (EPS) no segundo trimestre de US$ 0,39, superando a estimativa consensual de US$ 0,36 e o valor do ano anterior de US$ 0,28. As vendas da empresa tiveram um aumento de 26%, superando as expectativas.
O desempenho robusto foi atribuído à crescente influência da empresa no setor de TV conectada (CTV). Além disso, a margem EBITDA ajustada da The Trade Desk melhorou de 39% para 41%, beneficiando-se de economias de escala.
A empresa também destacou a parceria estratégica entre a The Trade Desk e a Netflix, que deve apoiar a crescente oferta no mercado de CTV.
O Trade Desk possui uma alta taxa de retenção de clientes de mais de 95%, o que é visto positivamente pelos analistas. Com o mercado de publicidade digital permanecendo robusto, o The Trade Desk está projetado para crescer a uma taxa anualizada de mais de 20% até 2026.
O potencial de crescimento da The Trade Desk inclui a expansão de sua presença no mercado internacional, que atualmente responde por 12% de suas vendas, alavancando oportunidades em mídia de varejo, aumentando o interesse em sua plataforma de inteligência artificial Kokai e a adoção contínua do UID2,
A alternativa do Trade Desk aos cookies tradicionais. Apesar da decisão da Alphabet de continuar oferecendo suporte a cookies, o UID2 do The Trade Desk ainda deve ganhar força. A posição de caixa líquido da empresa é forte em US$ 1,5 bilhão.
A empresa projetou uma receita mínima de US$ 618 milhões para o terceiro trimestre, com um EBITDA ajustado esperado de cerca de US$ 248 milhões. Apesar dos desafios impostos pela incerteza econômica e problemas de compatibilidade do navegador com o UID2, o The Trade Desk mantém uma perspectiva positiva, apoiada por parcerias estratégicas em CTV e Retail Media, e uma situação financeira robusta com US$ 1,5 bilhão em caixa e sem dívidas.
InvestingPro Insights
Seguindo a perspectiva otimista da CFRA sobre a The Trade Desk (NASDAQ:TTD), é digno de nota considerar a saúde financeira da empresa e o desempenho do mercado, conforme refletido por dados recentes. A capitalização de mercado da Trade Desk é de US$ 47,24 bilhões, afirmando sua presença substancial na área de publicidade digital. Sua impressionante margem de lucro bruto, atingindo mais de 81% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, ressalta a eficiência da empresa e o alto valor de seus serviços.
As dicas do InvestingPro destacam que a The Trade Desk detém mais caixa do que dívidas em seu balanço, proporcionando estabilidade financeira e flexibilidade. Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que se alinha com seu forte histórico de crescimento do lucro líquido. Embora a empresa esteja sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 185,5 e uma relação P/L ajustada de 234,97 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, isso é indicativo da confiança dos investidores em suas perspectivas de crescimento futuro. Para aqueles interessados em mais informações, existem 15 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no perfil do The Trade Desk.
Apesar da volatilidade recente, com a ação experimentando uma queda de 13,05% no mês passado, o desempenho de longo prazo da The Trade Desk tem sido robusto, com um retorno de 9,07% no ano passado. Essa volatilidade pode representar uma oportunidade para investidores que estão otimistas com as iniciativas estratégicas e a posição de mercado da empresa. A próxima data de ganhos da Trade Desk está marcada para 7 de novembro de 2024, que será um momento crucial para os investidores avaliarem o desempenho contínuo da empresa e as perspectivas futuras.
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