Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Na sexta-feira, a DA Davidson ajustou seu preço-alvo para as ações do M&T Bank (NYSE:MTB), aumentando-o para US$ 185,00 em relação à meta anterior de US$ 159,00, mantendo uma postura neutra sobre as ações.
A revisão vem na esteira do recente desempenho trimestral do banco, que incluiu uma redução trimestral nos ativos inadimplentes (NPAs) e empréstimos criticados.
Além disso, o banco experimentou um declínio nos custos de depósito em 3 pontos-base em relação ao trimestre anterior, juntamente com um crescimento robusto dos empréstimos, embora o setor imobiliário comercial (CRE) tenha enfrentado pressões.
O banco também anunciou planos para reiniciar seu programa de recompra de ações, com modestos US$ 400 milhões definidos para o segundo semestre de 2024. As expectativas são de que esse número aumente em 2025.
A DA Davidson também atualizou sua previsão de receita líquida de juros (TE) para 2024 para uma faixa de US$ 6,85 bilhões a US$ 6,90 bilhões, acima da orientação anterior de aproximadamente US$ 6,85 bilhões. Essa nova estimativa inclui um benefício de cerca de US$ 15 milhões de recuperações de juros não provisionados mais altas registradas no segundo trimestre de 2024.
O restante da orientação financeira do banco permanece inalterado. O aumento do preço-alvo reflete um preço-alvo para o múltiplo (P/L) de 11,5 vezes a estimativa de lucro por ação (EPS) da DA Davidson em 2025 de US$ 16,17 para o M&T Bank.
A decisão da empresa de manter um rating Neutro é baseada exclusivamente na avaliação atual do banco. O preço-alvo atualizado e as perspectivas financeiras sugerem uma visão positiva da saúde fiscal e do desempenho operacional do banco.
Em outras notícias recentes, o M&T Bank Corporation revisou sua previsão de receita líquida de juros (NII) para o ano, projetando um aumento devido a possíveis mudanças na política do Federal Reserve.
Além disso, o banco anunciou planos para retomar as recompras de ações no valor de US$ 200 milhões em cada um dos terceiro e quarto trimestres deste ano. Apesar de uma perspectiva positiva do NII, o banco relatou um declínio de 4,5% no NII no segundo trimestre, atribuído aos custos de depósito mais altos.
O M&T Bank também planeja resgatar todas as ações em circulação de suas ações preferenciais da Série E em agosto, afetando todas as 350.000 ações atualmente em circulação. Em movimentos executivos recentes, o vice-presidente executivo sênior Darren J. King deve deixar a empresa, sem nenhum sucessor mencionado ainda.
Analistas de empresas como Citi, Jefferies e Piper Sandler forneceram atualizações sobre o banco, com o Citi reafirmando uma classificação de compra, destacando a forte capitalização do banco e o potencial para manobras estratégicas.
A Jefferies aumentou seu preço-alvo para o banco, enfatizando seus investimentos contínuos em tecnologia e iniciativas de crescimento orgânico. A Piper Sandler manteve uma classificação Overweight, ajustando suas expectativas de NII para aproximadamente US$ 6,85 bilhões.
Esses desenvolvimentos recentes oferecem uma visão da estratégia financeira e da posição de mercado do M&T Bank. No entanto, os investidores devem observar que o desempenho do banco pode ser influenciado por vários fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes dos previstos.
InvestingPro Insights
Em meio ao cenário do preço-alvo atualizado da DA Davidson e das perspectivas financeiras para o M&T Bank, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem um mergulho mais profundo na saúde fiscal do banco. Atualmente, o M&T Bank possui uma capitalização de mercado de US$ 27,93 bilhões e é negociado a uma relação P/L de 11,2, indicando uma avaliação potencialmente atraente em relação ao crescimento dos lucros de curto prazo, com uma relação PEG de apenas 0,73 nos últimos doze meses encerrados no primeiro trimestre de 2024. Além disso, a relação preço/valor contábil do banco é de modestos 1,11.
As dicas do InvestingPro destacam o histórico louvável do banco de aumentar seus dividendos por 7 anos consecutivos e manter o pagamento de dividendos por impressionantes 46 anos consecutivos. Além disso, o M&T Bank demonstrou um forte desempenho de preços com um retorno notável na última semana de 7,84% e retornos ainda mais impressionantes no último mês e três meses, de 14,0% e 17,79%, respectivamente. Essas métricas, combinadas com as previsões dos analistas de que a empresa permanecerá lucrativa este ano, ressaltam a posição financeira robusta do banco.
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