Na sexta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Plug Power (NASDAQ:PLUG), diminuindo o preço-alvo das ações para US$ 1,80, dos US$ 2,25 anteriores. A empresa manteve sua classificação Underperform nas ações do fabricante de sistemas de células de combustível de hidrogênio. A revisão segue a teleconferência e atualização de resultados do segundo trimestre da Plug Power, que, segundo a empresa, apresentou desafios contínuos em áreas-chave.
O relatório destacou que a Plug Power experimentou um aumento na queima sequencial de caixa no segundo trimestre, com uma perda de US$ 361 milhões em comparação com US$ 260 milhões no primeiro trimestre. Apesar da incorporação de créditos fiscais de 45V, que impactaram positivamente as margens brutas pela primeira vez, as margens permaneceram significativamente baixas em -92%. Este número contrasta com a estimativa da BMO Capital de -64% e a estimativa consensual de -43%.
Além disso, a Plug Power forneceu uma perspectiva de receita esclarecida, projetando entre US$ 825 milhões e US$ 925 milhões. Esta atualização modifica a meta anterior da empresa, que previa um crescimento ano a ano de mais de 15%. A empresa expressou preocupação com a liquidez da Plug Power, mesmo considerando a capacidade de oferta disponível no mercado (ATM) e uma recente oferta de ações realizada em julho.
Nas palavras do analista da BMO Capital, "Mesmo com a capacidade restante do caixa eletrônico e a oferta de ações em julho, vemos a liquidez como tênue". A empresa reiterou sua classificação de Underperform ao estabelecer o novo preço-alvo mais baixo de US$ 1,80 por ação para a Plug Power. A meta revisada reflete a avaliação da empresa sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa após os últimos resultados trimestrais.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores digerem a perspectiva revisada da BMO Capital Markets na Plug Power, vale a pena considerar facetas adicionais da saúde financeira e da posição de mercado da empresa. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a capitalização de mercado da Plug Power é de US$ 1,8 bilhão, destacando a escala da empresa na indústria de células de combustível de hidrogênio.
A receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024 foi de US$ 684,49 milhões, embora tenha visto uma queda de 22,2% durante esse período. Essa contração na receita está alinhada com as preocupações expressas pela BMO Capital Markets em relação às projeções de crescimento da empresa.
As dicas do InvestingPro ressaltam ainda mais os desafios enfrentados pela Plug Power. Analistas notaram a alta taxa de queima de caixa da empresa, com a Plug Power esgotando rapidamente suas reservas de caixa. Este é um ponto crítico de preocupação, principalmente porque as margens de lucro bruto da empresa permanecem fracas, com impressionantes -79,8% relatados nos últimos doze meses no 2º trimestre de 2024.
Além disso, as ações experimentaram uma volatilidade significativa de preços e os analistas não esperam que a empresa se torne lucrativa este ano. Para os investidores que consideram o potencial de longo prazo da Plug Power, é importante observar que existem 13 dicas adicionais listadas no InvestingPro, oferecendo informações mais detalhadas sobre as métricas financeiras e o desempenho das ações da empresa.
A estimativa do valor justo do InvestingPro de US$ 2,94 sugere uma avaliação mais otimista do que a meta da BMO Capital, potencialmente fornecendo uma perspectiva diferente para os investidores que avaliam as perspectivas futuras das ações. Com a próxima data de ganhos marcada para 7 de novembro de 2024, as partes interessadas monitorarão de perto o desempenho e as iniciativas estratégicas da Plug Power nos próximos meses.
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