A UBS atualizou sua meta de preço para o Lloyds Banking Group Plc. (LLOY: LN) (NYSE: LYG), aumentando-a para 0,63 GBP de 0,61 GBP, mantendo uma posição Neutra sobre as ações.
O ajuste segue os resultados financeiros do terceiro trimestre do Lloyds, que superaram as expectativas do mercado.
O Lloyds Banking Group reportou um lucro subjacente antes de impostos (PBT) de 1.853 milhões de libras para o terceiro trimestre de 2024, marcando um aumento de 11% acima do consenso da empresa.
A receita líquida de juros (NII) do banco ficou 1% acima das previsões, e outras receitas foram 3% maiores, resultando em um aumento de 2% na receita total. Isso foi parcialmente contrabalançado por um aumento de 4% na depreciação de arrendamentos, levando a um aumento de 1% na receita líquida.
As despesas operacionais estavam em linha com as expectativas, enquanto os custos de remediação foram metade do previsto, contribuindo para um aumento de 4% no lucro antes de provisões. As perdas por empréstimos foram notavelmente menores, em 15 pontos base dos empréstimos, auxiliadas por uma reversão única de 77 milhões de libras na venda de dívidas. A taxa de perdas subjacente ficou em 25 pontos base.
Em outras notícias recentes, o Lloyds Banking Group reportou um forte desempenho financeiro para o terceiro trimestre de 2024, ostentando um lucro estatutário após impostos de 3,8 bilhões de libras para os primeiros nove meses. A receita líquida de juros da empresa subiu para 3,2 bilhões de libras no terceiro trimestre, marcando um aumento de 2%. O Lloyds também experimentou crescimento nos saldos de empréstimos, atingindo 457 bilhões de libras, principalmente devido a um aumento de 3,2 bilhões de libras em hipotecas. A qualidade dos ativos do banco permanece robusta, com uma baixa taxa de perdas por empréstimos de 273 milhões de libras no acumulado do ano.
Olhando para o futuro, a empresa está confiante em sua orientação para 2024 e metas estratégicas para 2026, incluindo um retorno sobre o patrimônio tangível superior a 15% e uma relação custo-receita abaixo de 50%. O Lloyds prevê que a margem líquida de juros de 2024 excederá 290 pontos base e espera que as taxas de qualidade de ativos permaneçam abaixo de 20 pontos base.
Embora os custos operacionais tenham aumentado 5% ano a ano para 7 bilhões de libras, o Lloyds continua demonstrando forte geração de capital com um índice CET1 de 14,3%. A empresa está bem posicionada para crescimento futuro e iniciativas estratégicas, equilibrando retornos aos acionistas com investimentos estratégicos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre o desempenho financeiro e a posição de mercado do Lloyds Banking Group. A capitalização de mercado do banco é de 48,86 bilhões de dólares, com um índice P/L de 8,68, indicando uma avaliação relativamente baixa em comparação com os lucros. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro sugerindo que o Lloyds está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
A receita do banco nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 atingiu 23,44 bilhões de dólares, com um robusto crescimento de receita de 18,82% no mesmo período. Este forte desempenho se reflete no impressionante retorno total de 72,08% das ações no último ano, conforme observado pelos dados do InvestingPro.
As dicas do InvestingPro também destacam que o Lloyds aumentou seu dividendo por quatro anos consecutivos, o que pode ser atraente para investidores focados em renda. No entanto, vale notar que a empresa está "queimando caixa rapidamente", o que pode impactar a flexibilidade financeira futura.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais sobre o Lloyds Banking Group, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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