Na quarta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para o Suburban Propane (NYSE:SPH), reduzindo o preço-alvo das ações para US$ 16 dos US$ 17 anteriores, mantendo uma classificação de Underperform.
O analista da empresa citou a resiliência das ações da empresa, apesar do desempenho decepcionante em suas principais operações de distribuição de propano. Olhando para o futuro, espera-se que a atenção se volte para os investimentos da Suburban Propane em energia renovável, já que a temporada de aquecimento de 2024/2025 ainda está a vários meses de distância.
O analista expressou ceticismo em relação ao potencial de alta dos investimentos renováveis da empresa devido ao baixo desempenho contínuo dos créditos federais de Números de Identificação Renovável (RIN) e Padrões de Combustível de Baixo Carbono (LCFS) estaduais.
A força atual das unidades de ações também foi questionada, com a possibilidade de que ela possa ser influenciada pelo investimento passivo em índices, o que já havia levado a um rebaixamento para a classificação Underperform.
Prevê-se que o múltiplo de avaliação do Suburban Propane regrida para a meta de 7,5 vezes, de acordo com a análise de Mizuho. O preço-alvo revisado reflete uma expectativa de estimativas de EBITDA mais baixas e benefícios limitados do segmento renovável devido à economia de projeto mais difícil.
A empresa continua cautelosa com as perspectivas das ações, principalmente à luz dos desafios enfrentados pelos mercados de crédito de baixo carbono.
Em outras notícias recentes, a Suburban Propane Partners navegou em um segundo trimestre desafiador, com clima mais quente levando a uma ligeira diminuição nos volumes e EBITDA ajustado. Apesar desses ventos contrários, a empresa progrediu em suas operações de gás natural renovável e concluiu duas aquisições na Flórida e em Nevada.
A distribuição trimestral foi anunciada em US$ 0,32 por unidade comum, com uma cobertura de distribuição saudável de 12 meses de 1,99x.
A Argus, uma empresa de análise, elevou recentemente o preço-alvo de 12 meses para as ações da Suburban Propane para US$ 25, acima dos US$ 24, enquanto reiterava uma classificação de compra. A empresa destacou o atraente rendimento de dividendos da empresa de aproximadamente 6,3%, o que é considerado seguro. Eles também preveem um crescimento modesto para a empresa nos anos fiscais de 2024 e 2025.
A análise da Argus sugere que as ações da Suburban Propane estão sendo negociadas atualmente a 9 vezes sua estimativa de lucro por unidade para o ano fiscal de 2025, que está abaixo da faixa média histórica. A decisão da empresa de aumentar o preço-alvo reflete a confiança no potencial de crescimento da empresa e a percepção de subvalorização das ações no mercado.
InvestingPro Insights
À medida que a Suburban Propane (NYSE:SPH) navega por um período desafiador marcado por operações principais abaixo do esperado e incertezas no mercado de créditos de energia renovável, os investidores estão interessados em entender o valor subjacente e o potencial futuro das ações. De acordo com dados do InvestingPro , a empresa possui uma capitalização de mercado de US$ 1,21 bilhão e é negociada a uma relação P/L de 10,93, considerada baixa em relação ao crescimento de seus lucros no curto prazo. Isso pode sinalizar um ponto de entrada atraente para investidores orientados para o valor.
Apesar dos ventos contrários, a Suburban Propane manteve seus pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com o retorno aos acionistas. O rendimento de dividendos atual é de robustos 6,87%, significativamente maior do que muitos de seus pares, o que pode ser atraente para investidores focados em renda. Além disso, embora os analistas prevejam um declínio nas vendas no ano atual, eles também preveem que a empresa permanecerá lucrativa, com um forte rendimento de fluxo de caixa livre implícito em sua avaliação.
Para aqueles que estão considerando um investimento na Suburban Propane, o InvestingPro oferece informações e análises adicionais, incluindo duas dicas específicas do InvestingPro: a empresa está negociando a um múltiplo de ganhos baixo e paga dividendos significativos aos acionistas. Esses fatores, combinados com métricas em tempo real e uma análise especializada, podem ajudar os investidores a tomar uma decisão mais informada. Os entusiastas do propano suburbano podem explorar ainda mais esses insights e obter acesso a todas as 10 dicas disponíveis no InvestingPro usando o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
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