Mizuho mantém classificação de Outperform para as ações da Diamondback Energy

Na quarta-feira, a Mizuho Securities manteve sua postura otimista em relação à Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), conservando a classificação de Outperform e um preço-alvo de 219,00$ para as ações da empresa. A avaliação da firma vem com expectativas de que a Diamondback Energy entregue um trimestre alinhado com as orientações anteriores, apesar de potenciais preocupações do mercado, como consensos desatualizados sobre produção e números de despesas de capital, bem como fraquezas de precificação.

A Diamondback Energy, tendo concluído a aquisição da Endeavor em setembro, gerenciou com sucesso sua primeira oferta secundária dos vendedores, um evento que anteriormente era visto como um obstáculo de curto prazo. A Mizuho antecipa que a administração reafirmará as perspectivas da empresa combinada, inicialmente anunciadas em fevereiro.

A previsão inclui uma produção de aproximadamente 800-825 mil barris de óleo equivalente por dia (mboe/d), com cerca de 58% sendo petróleo, e uma faixa de gastos de 4,1 bilhões$ a 4,4 bilhões$, agora ajustada para incluir a recente aquisição da Tumbleweed. No entanto, um orçamento formal pode ser apresentado apenas em fevereiro devido à atual volatilidade macroeconômica.

Espera-se que o foco da Diamondback Energy mude para a realização de sinergias adicionais além dos 550 milhões$ visados após o fechamento da aquisição. Outro ponto-chave de interesse é a estratégia da empresa para reduzir sua dívida em relação ao seu lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). A Mizuho Securities USA estima que, até o final de 2024, a relação dívida líquida/EBITDA possa ser aproximadamente 1,6 vezes.

A firma reiterou sua classificação de Outperform e o preço-alvo de 219$ por ação baseado no valor líquido dos ativos (NAV), enquanto continua a classificar a Diamondback Energy como uma Top Pick no setor. Este endosso reflete a confiança da Mizuho nas aquisições estratégicas da empresa e sua capacidade de integrar esses ativos para criar valor para os acionistas em meio a um ambiente macroeconômico volátil.

Em outras notícias recentes, a Diamondback Energy passou por desenvolvimentos significativos. A empresa recentemente concluiu a aquisição da Endeavor, solidificando sua posição dominante na Bacia de Midland. Essa movimentação levou a BMO Capital Markets a elevar a classificação da Diamondback Energy de Market Perform para Outperform e aumentar seu preço-alvo para 215$.

Da mesma forma, a TD Cowen reiterou sua classificação de Compra para as ações da Diamondback Energy, refletindo a confiança da firma nos ajustes operacionais da empresa e na integração dos ativos da Endeavor. A Barclays elevou a Diamondback Energy de Equalweight para Overweight após os volumes de produção do terceiro trimestre da empresa terem superado as previsões. A JPMorgan também iniciou a cobertura da Diamondback Energy com uma classificação de Overweight e um novo preço-alvo de 182$, acima do alvo anterior de 167$.

A Diamondback Energy revisou suas orientações de produção e despesas de capital para o terceiro trimestre de 2024, agora projetando produzir entre 319.000 a 321.000 barris de petróleo por dia, com despesas de capital variando de 675 milhões$ a 700 milhões$. Essa orientação atualizada reflete o impacto da fusão com a Endeavor nas operações da Diamondback. A empresa também iniciou uma oferta pública secundária de 11,27 milhões de ações e uma recompra de 2 milhões de ações.

Por fim, a subsidiária da Diamondback, Viper Energy, adquiriu os ativos da Tumbleweed Royalty por 650 milhões$, fortalecendo ainda mais sua presença na Bacia do Permiano. Esses desenvolvimentos recentes destacam os esforços contínuos da Diamondback Energy para melhorar suas eficiências operacionais e posição financeira.

Insights do InvestingPro

Para complementar a perspectiva otimista da Mizuho Securities sobre a Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Diamondback Energy reportou uma receita robusta de 8,85 bilhões$, com um impressionante crescimento de receita de 11,34%. Esse crescimento está alinhado com as expectativas da Mizuho de que a empresa atenda às suas orientações.

A saúde financeira da empresa parece forte, com um índice P/L ajustado de 16,8, sugerindo uma avaliação razoável considerando suas perspectivas de crescimento. A capacidade da Diamondback de gerar caixa é evidente a partir de sua alta margem de lucro operacional de 55,05%, o que apoia a postura positiva da Mizuho sobre o potencial da empresa para realizar sinergias e reduzir dívidas.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Diamondback Energy manteve pagamentos de dividendos por 7 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 5,58%. Essa política de dividendos consistente pode ser atrativa para investidores focados em renda, especialmente dada a forte posição financeira da empresa.

Para aqueles que consideram uma análise mais profunda das perspectivas da Diamondback Energy, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.