A Mizuho Securities ajustou sua perspectiva para a Advance Auto Parts (NYSE: AAP), reduzindo o preço-alvo da ação para $45, ante os $64 anteriores, mantendo a classificação Neutra.
A decisão segue uma significativa queda nas ações da empresa, que caíram mais de 17%, um declínio mais acentuado que a queda de 0,9% do S&P 500. Essa venda foi atribuída aos decepcionantes rendimentos líquidos de $1,2 bilhão da venda da Worldpac, juntamente com uma substancial revisão para baixo da orientação de lucros para o ano fiscal de 2024 em mais de 40% no ponto médio.
Notavelmente, essa projeção ainda considera as receitas e lucros do segundo semestre do negócio Worldpac.
Em uma discussão de acompanhamento com o CEO da Advance Auto Parts, Shane O'Kelly, e o CFO Ryan Grimsland, vários pontos-chave emergiram. Primeiramente, a administração está confiante em sua capacidade de ganhar participação de mercado de concorrentes menores, enquanto se esforça para reduzir a diferença com rivais como AutoZone e O'Reilly Automotive.
Em segundo lugar, para alcançar a expansão da margem operacional, a empresa provavelmente precisa manter um crescimento de vendas comparáveis de baixo dígito único. Por último, a pressão dos consumidores de baixa renda se intensificou, afetando particularmente o segmento "faça você mesmo" (DIY).
Em outras notícias recentes, a Advance Auto Parts reportou um leve aumento nas vendas comparáveis do segundo trimestre de 0,4% e lucro por ação (EPS) de $0,75, conforme observado pela Jefferies.
A margem de lucros antes de juros e impostos (EBIT) da empresa diminuiu para 2,7% devido ao aumento dos gastos com mão de obra e investimentos em preços. A Jefferies e a TD Cowen revisaram seus alvos de ações para a Advance Auto Parts, mantendo suas respectivas classificações de Compra e Manutenção.
A recente venda da Worldpac por $1,5 bilhão é um desenvolvimento significativo, proporcionando um influxo substancial de caixa para a Advance Auto Parts. Tanto a Jefferies quanto a TD Cowen antecipam que essa venda permitirá à empresa reinvestir em sua cadeia de suprimentos e melhorar suas vendas comparáveis Direct-to-Installer (DIFM).
Apesar de enfrentar um ambiente macroeconômico desafiador, a Advance Auto Parts está confiante em sua capacidade de navegar rumo a um crescimento de lucros mais forte. A empresa planeja abrir 100 novas lojas por ano, financiadas pela venda da Worldpac e potencial crescimento das atividades de reestruturação. As vendas do ano completo estão projetadas para ficar entre $11,15 bilhões e $11,25 bilhões, e o EPS diluído para o ano completo é previsto para variar de $2 a $2,50.
Insights do InvestingPro
À luz dos recentes desenvolvimentos da Advance Auto Parts, dados e insights em tempo real do InvestingPro podem fornecer contexto adicional para os investidores. Apesar dos desafios delineados no artigo, espera-se que o lucro líquido da empresa cresça este ano, de acordo com uma dica do InvestingPro, o que poderia indicar uma potencial reviravolta no desempenho. Além disso, com a ação negociando perto de sua mínima de 52 semanas e o RSI sugerindo que está em território de sobrevenda, alguns investidores podem ver isso como uma oportunidade de compra.
As métricas-chave de dados do InvestingPro refletem o estado atual da empresa, com uma capitalização de mercado de $2,91 bilhões e um índice P/L de -98,15, sinalizando altas expectativas dos investidores para o crescimento futuro dos lucros. A receita dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 é reportada em $11,27 bilhões, com uma modesta taxa de crescimento de 0,49%. Além disso, o rendimento de dividendos está atualmente em 2,03%, demonstrando o compromisso da empresa em manter os pagamentos de dividendos por 19 anos consecutivos, um aspecto que pode atrair investidores focados em renda.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Advance Auto Parts, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/AAP.
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