A Mizuho Securities ajustou seu preço-alvo para a Civitas Resources (NYSE: CIVI), uma empresa do setor de energia, reduzindo-o para $84 do anterior $98, enquanto mantém a classificação Outperform para as ações.
A revisão segue os movimentos estratégicos da Civitas Resources na segunda metade de 2023, quando realizou aquisições significativas na Bacia do Permiano. Essas aquisições foram fundamentais para remodelar a base de ativos da empresa, que agora está aproximadamente equilibrada entre as Bacias do Permiano e DJ, e estenderam a duração de seu inventário.
A empresa tem sido reconhecida por sua forte execução operacional, particularmente na integração dessas aquisições transformadoras. Espera-se que a integração continue a se beneficiar de melhorias na eficiência dos gastos de capital (capex) e custos operacionais.
Prevê-se que essas melhorias impulsionem as expectativas de capex e fluxo de caixa livre (FCF) à medida que a empresa assimila completamente os novos ativos em suas operações.
Além disso, é provável que a Civitas Resources enfrente menos obstáculos regulatórios e políticos no Colorado, graças a um recente compromisso legislativo que deve mitigar os riscos no estado por aproximadamente os próximos três anos e meio.
A empresa também atualizou sua estrutura de retorno de caixa, que agora oferece maior flexibilidade para aumentar a recompra de ações. Espera-se que essa estratégia se alinhe bem com os interesses dos investidores, particularmente à luz da expansão prevista do fluxo de caixa livre significativo no segundo semestre de 2024.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, as ações da Civitas Resources ainda estão sendo negociadas com um desconto substancial em comparação com seus pares quando avaliadas pelas métricas de fluxo de caixa livre para valor da empresa (FCF/EV) e valor da empresa para lucros antes de juros, impostos, depreciação, depleção, amortização e despesas de exploração (EV/EBITDX).
Em outras notícias recentes, a Civitas Resources tem sido objeto de desenvolvimentos significativos. A Truist Securities elevou o preço-alvo das ações para $101 de $100, mantendo a classificação "Compra".
A confiança da firma na Civitas baseia-se em suas eficiências operacionais e potencial para um inventário aprimorado, o que deve posicionar a Civitas como uma das principais concorrentes em termos de rendimento de fluxo de caixa livre até 2025.
A Civitas Resources também relatou um segundo trimestre robusto em 2024, marcado por aumento na produção e redução de custos. A expansão da empresa na Bacia do Permiano impulsionou a produção em 12% e o petróleo em 5%, superando as expectativas.
Além disso, a Civitas anunciou um plano substancial de recompra de ações, retornando $1,5 bilhão aos acionistas, e se comprometeu a gerar mais de $900 milhões em fluxo de caixa livre no segundo semestre de 2024.
Ademais, a Civitas planeja reduzir os custos de poços na Bacia de Midland de $765 para $725 por pé e está aberta a trocas estratégicas de ativos e aquisições. Apesar do tempo de inatividade relacionado ao clima na Bacia DJ afetar a produção, os poços laterais de quatro milhas da empresa tiveram um bom desempenho. Olhando para o futuro, a Civitas visa acelerar seu plano de desalavancagem e maximizar o fluxo de caixa livre, confiante em suas projeções para 2025.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Civitas Resources (NYSE:CIVI) navega por aquisições estratégicas e melhorias operacionais, dados em tempo real do InvestingPro fornecem insights adicionais sobre a saúde financeira da empresa e o sentimento do mercado. Com uma capitalização de mercado de $5,21 bilhões e um atraente índice P/L de 7,15, a Civitas destaca-se como um player potencialmente subvalorizado no setor de energia. O índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 reforça ainda mais essa visão, chegando a um valor ainda mais baixo de 5,77.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Civitas tem aumentado consistentemente seu dividendo nos últimos três anos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas. Além disso, a empresa está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, o que, combinado com um rendimento de dividendos de 11,44%, pode atrair a atenção de investidores focados em renda. Notavelmente, a Civitas tem sido lucrativa nos últimos doze meses, e os analistas preveem que a lucratividade continuará este ano.
Para investidores que buscam análises adicionais, há mais Dicas do InvestingPro disponíveis que aprofundam as métricas financeiras e o desempenho de mercado da Civitas Resources. Esses insights podem ser fundamentais para tomar decisões de investimento informadas no contexto dos recentes movimentos estratégicos da empresa e do preço-alvo atualizado da Mizuho Securities.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.