Na sexta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva para as ações da Molson Coors (NYSE: TAP), reduzindo o preço-alvo de US$ 69 para US$ 57, mantendo uma classificação neutra para as ações.
O ajuste segue uma reavaliação do desempenho da empresa, levando em consideração um impulso de varejo mais fraco do que o previsto nos Estados Unidos e o impacto da perda do contrato com a Pabst, que deve afetar o desempenho do segmento das Américas no segundo trimestre de 2024.
A instituição financeira também levou em consideração os efeitos do recente refinanciamento da dívida da Molson Coors. Embora o refinanciamento tenha sido executado a taxas favoráveis de 3,8%, espera-se que leve a um aumento líquido nas despesas com juros. Isso se deve à expectativa de que mais dívidas teriam sido pagas, em oposição à realidade dos termos de refinanciamento.
À luz desses desenvolvimentos, a Piper Sandler revisou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a Molson Coors. Para o ano de 2024, a previsão de LPA foi reduzida de US$ 5,75 para US$ 5,50.
Isso inclui uma compensação parcial por um benefício de US$ 0,14 do aumento das recompras de ações. Da mesma forma, a estimativa de LPA para 2025 foi reduzida de US$ 6,00 para US$ 5,70, com um aumento de US$ 0,23 contabilizado em recompras adicionais.
A revisão do preço-alvo de US$ 69 para US$ 57 reflete uma mudança no múltiplo de avaliação de aproximadamente 11,5 vezes para cerca de 10 vezes o lucro, indicando uma visão mais conservadora das perspectivas de crescimento da empresa. Esta nova avaliação é baseada nas projeções de lucros revisadas e na avaliação atualizada da situação financeira da Molson Coors.
Em outras notícias recentes, a Molson Coors Beverage Company viu uma enxurrada de atividades de instituições financeiras. A Jefferies reduziu seu preço-alvo para a empresa de US$ 61,00 para US$ 57,00, mantendo uma classificação de Hold. O JPMorgan também reduziu seu preço-alvo para US$ 54, expressando preocupações com o volume da empresa.
A Edward Jones manteve sua classificação Hold na Molson Coors, destacando a avaliação da empresa como um fator-chave. Enquanto isso, o Citi reduziu seu preço-alvo para a Molson Coors de US$ 56,00 para US$ 53,00, indicando uma postura cautelosa devido às recentes quedas nas vendas.
A empresa registrou um crescimento robusto em seu primeiro trimestre, com um aumento de 10% na receita líquida de vendas e um aumento de quase 69% no lucro antes dos impostos. Marcas principais como Coors Light, Coors Banquet e Miller Lite tiveram um crescimento de volume de dois dígitos. No entanto, o JPMorgan revisou sua estimativa de lucro por ação (EPS) do segundo trimestre para a Molson Coors para US$ 1,63, uma ligeira queda em relação à previsão anterior de US$ 1,67.
Apesar dos ajustes de preço-alvo, a Molson Coors continua esperançosa em alcançar o crescimento em 2024, apoiada por seu forte desempenho em marcas principais e sofisticadas. As expectativas futuras da empresa são sustentadas por seus desenvolvimentos recentes e pela análise fornecida por instituições como Jefferies, JPMorgan, Edward Jones e Citi.
InvestingPro Insights
Na esteira da perspectiva revisada da Piper Sandler sobre a Molson Coors, os dados atuais do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores que consideram as ações da empresa de bebidas. Com uma capitalização de mercado de US$ 11,27 bilhões, a Molson Coors está sendo negociada a uma atraente relação P/L de 12,18, o que é ainda mais atraente quando se considera a relação P/L ajustada dos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2023 em 9,45. Isso sugere que a empresa é avaliada favoravelmente em comparação com seus ganhos. Além disso, o rendimento de dividendos é de 3,32%, o que é notável para investidores focados em renda, especialmente porque a empresa tem um histórico de aumento de dividendos nos últimos três anos consecutivos.
As dicas do InvestingPro destacam o forte rendimento do fluxo de caixa livre da empresa e seu baixo múltiplo de ganhos, o que pode atrair investidores de valor. Além disso, a Molson Coors demonstrou um compromisso em devolver valor aos acionistas, mantendo o pagamento de dividendos por impressionantes 50 anos consecutivos. Para aqueles que procuram análises mais aprofundadas e dicas adicionais do InvestingPro, existem mais 7 dicas disponíveis que podem orientar ainda mais as decisões de investimento. Os investidores interessados nessas informações podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+ no InvestingPro.
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