Na segunda-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição em relação à Equinor (EQNR:NO) (NYSE: EQNR), elevando a classificação das ações da empresa de Underweight para Equalweight, com um preço-alvo revisado estabelecido em 270,00 NOK. A elevação ocorre após um período em que os preços do gás europeu demonstraram maior resiliência do que a firma inicialmente antecipava.
Em agosto, analistas do Morgan Stanley expressaram a crença de que os preços do gás europeu de curto prazo estavam adequadamente precificados no mercado, mas tinham preocupações sobre o impacto das novas expansões de GNL nos preços até 2025. Naquela época, eles rebaixaram a Equinor devido às expectativas de uma normalização nos retornos aos acionistas que ocorreria mais rapidamente do que o consenso do mercado. A Equinor notavelmente se beneficiou dos preços elevados do gás europeu nos últimos anos, o que foi um fator-chave na avaliação anterior da firma.
No entanto, o desempenho real dos preços do gás europeu desde o rebaixamento provocou uma reavaliação. Contrariamente às previsões anteriores do Morgan Stanley, os preços do gás permaneceram robustos. Essa durabilidade inesperada é particularmente notada para o próximo período de inverno de 2024/25, que a firma agora acredita que poderia sustentar o preço das ações da Equinor no curto prazo.
Apesar da perspectiva positiva de curto prazo, o Morgan Stanley mantém uma visão cautelosa para o médio prazo, antecipando um ambiente mais suave à frente. Não obstante, a avaliação atual é de que o futuro imediato terá uma influência mais significativa no desempenho das ações da Equinor. Este ajuste na classificação das ações reflete as expectativas revisadas da firma em relação ao impacto dos preços do gás europeu nas perspectivas financeiras da Equinor.
Em outras notícias recentes, a Equinor ASA fez uma série de movimentos estratégicos. A empresa adquiriu uma participação de quase 10% na Orsted, um grupo dinamarquês de energia renovável, por aproximadamente 2,5 bilhões de dólares, tornando-se o segundo maior acionista da Orsted. Esta aquisição, vista como uma alternativa econômica ao desenvolvimento orgânico de capacidades de energia eólica offshore, foi observada pela TD Cowen, que manteve uma classificação Hold para a Equinor.
As operações da empresa também foram impactadas pelo furacão Helene, levando à evacuação de alguns funcionários de sua plataforma de produção de petróleo Titan. Analistas do Morgan Stanley rebaixaram as ações da Equinor de Equalweight para Underweight, ajustando o preço-alvo com base em projeções para pagamentos de dividendos e o programa de recompra de ações. Em contraste, o UBS elevou as ações da Equinor de Sell para Neutral, citando riscos de curto prazo mais equilibrados para a empresa.
A Equinor e a Dominion Energy também garantiram arrendamentos de energia eólica offshore em um recente leilão do governo dos EUA, com a Equinor comprometendo 75 milhões de dólares por um arrendamento cobrindo 101.443 acres.
Insights do InvestingPro
Complementando a elevação da Equinor pelo Morgan Stanley, os dados do InvestingPro revelam algumas métricas convincentes que apoiam a força financeira da empresa. A Equinor ostenta um robusto rendimento de dividendos de 11,16%, sublinhando seu compromisso com os retornos aos acionistas. Isso alinha-se com uma Dica do InvestingPro destacando que a Equinor "paga um dividendo significativo aos acionistas" e "manteve pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos".
O índice P/L da empresa de 7,72 sugere que as ações podem estar subvalorizadas em relação aos seus ganhos, o que poderia ser atraente para investidores de valor. Além disso, a receita da Equinor nos últimos doze meses é de impressionantes 105,32 bilhões de dólares, refletindo sua significativa presença no mercado na indústria de Petróleo, Gás e Combustíveis Consumíveis.
Outra Dica do InvestingPro observa que a Equinor "opera com um nível moderado de dívida", o que poderia proporcionar flexibilidade financeira diante das flutuações dos preços de energia. Esta prudência financeira, combinada com a forte posição de mercado da empresa, pode contribuir para sua capacidade de navegar no cenário em mudança dos preços do gás europeu que o Morgan Stanley destacou.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Equinor, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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