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A Needham reiterou sua classificação de Compra para a PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) com um preço-alvo estável de 26,00 USD.
A posição positiva da firma vem após um evento para investidores realizado pela PENN em conjunto com a conferência G2E.
O evento destacou uma melhoria ano a ano no mix de apostas combinadas da empresa, o que resultou em uma porcentagem de retenção mais alta, uma medida da quantidade de apostas mantidas pela casa de apostas.
A melhoria no mix de apostas combinadas da PENN é atribuída a recentes atualizações de produtos que permitiram à empresa alcançar outros operadores do setor. A Needham também observou o forte desempenho da PENN em Ontário, o que indica um potencial de alta maior. Esse sucesso é visto como resultado da crescente convergência entre apostas esportivas e mídia esportiva.
Quanto às perspectivas financeiras da PENN, a análise da Needham sugere que a mensagem da empresa para seu EBITDA Interativo (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 2025 é mais otimista do que o consenso, mas ligeiramente inferior às próprias estimativas da Needham. Para 2026, a firma acredita que o EBITDA Interativo projetado pela PENN está alinhado com suas expectativas.
Os resultados preliminares do terceiro trimestre foram descritos como aproximadamente neutros. A PENN reportou números abaixo das estimativas de consenso para o EBITDAR a nível de propriedade, mas superou as expectativas em termos de EBITDA interativo, equilibrando o desempenho geral.
Em outras notícias recentes, a PENN Entertainment Inc teve desenvolvimentos significativos em suas operações. A empresa reportou um trimestre recorde de receita líquida de jogos em seu segmento Interativo, com receita de varejo no segundo trimestre de 1,4 bilhão USD e um EBITDAR ajustado de 497 milhões USD.
Além disso, a divisão Interativa, ativa em 19 jurisdições com quase 4 milhões de usuários únicos, reportou uma redução na perda trimestral. A PENN planeja lançar um aplicativo independente de iCasino até o início de 2025 e visa gerar fluxo de caixa positivo da unidade Interativa até 2026.
Várias firmas de análise opinaram sobre o desempenho da PENN. A Truist Securities reiterou a classificação de Compra com um preço-alvo de 25,00 USD, enquanto Deutsche Bank e Stifel mantiveram classificações de Manter com um alvo de 20,00 USD. A Barclays reafirmou a classificação de Sobrepeso, mantendo um preço-alvo de 23,00 USD.
Apesar de enfrentar alguns desafios, a administração da PENN garantiu que a saúde do consumidor permanece estável. As estratégias futuras da empresa enfatizam o desenvolvimento do ESPN Bet e da divisão Interativa, que se espera que se tornem contribuintes significativos para o EBITDA nos próximos anos.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Needham, dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da PENN Entertainment. A capitalização de mercado da empresa é de 2,78 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de jogos. No entanto, a saúde financeira da PENN apresenta um quadro misto.
As Dicas do InvestingPro destacam que a PENN opera com uma carga de dívida significativa, o que poderia impactar sua flexibilidade financeira. Isso se alinha com o foco da Needham nas projeções de EBITDA, já que gerenciar as obrigações de dívida será crucial para o desempenho futuro da empresa. Além disso, os movimentos do preço das ações da PENN são notados como bastante voláteis, o que os investidores devem considerar ao avaliar o preço-alvo de 26,00 USD da Needham.
Em uma nota positiva, os dados do InvestingPro mostram que a receita da PENN nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 6,28 bilhões USD, com uma margem de lucro bruto de 38,54%. Esses números fornecem contexto às observações da Needham sobre a melhoria do mix de apostas combinadas e da porcentagem de retenção da empresa.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a PENN, que poderiam fornecer mais insights sobre as perspectivas financeiras e a posição de mercado da empresa. Investidores em busca de uma análise mais abrangente podem achar essas dicas adicionais valiosas em seu processo de tomada de decisão.
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