A Needham manteve a classificação de Compra para a Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL) e aumentou o preço-alvo de 600 para 700 USD.
O ajuste segue as informações obtidas na conferência da Associação Internacional de Chefes de Polícia (IACP) e uma prévia dos resultados do terceiro trimestre da empresa.
A firma prevê que a Tyler Tech terá menos potencial de alta nas margens operacionais para o terceiro trimestre devido aos custos contínuos associados à transição da empresa para serviços em nuvem.
Espera-se que esses custos persistam até o fechamento de um segundo centro de dados no segundo semestre de 2025.
No entanto, a Needham projeta um potencial aumento nas margens operacionais além de sua estimativa atual de 25% em 2025, dependendo do momento da expiração dos custos relacionados à transição para a nuvem.
Apesar desses custos, acredita-se que a demanda pelas ofertas da Tyler Tech seja forte. A Needham observa, no entanto, que os orçamentos dos governos locais podem enfrentar maior pressão em 2025, à medida que os fundos de estímulo são distribuídos e gastos. Essa pressão financeira pode impactar as decisões de gastos e orçamento no nível do governo local.
Em outras notícias recentes, a Tyler Technologies reportou um aumento de 7% na receita ano a ano para 541,0 milhões USD no segundo trimestre, com o lucro por ação não-GAAP subindo para 2,40 USD, impulsionado por um aumento de 23% no segmento de Software as a Service (SaaS) e aceleração das conversões para SaaS.
A empresa também anunciou uma parceria estratégica com a Envisio para aprimorar os processos de orçamentação dos governos locais, alinhando-se à iniciativa "Repensando o Orçamento" da Associação de Oficiais Financeiros do Governo. A Tyler Technologies também chegou a um acordo com o Departamento de Trabalho e Licenciamento do Arkansas para implementar sua plataforma de Operações de Campo Aumentadas, visando melhorar a eficiência em várias agências estaduais.
O Barclays elevou a classificação da Tyler Tech de Equalweight para Overweight, com base na antecipação de uma transição acelerada para soluções SaaS. A empresa também realizou com sucesso a transição do sistema de gestão de casos do Supremo Tribunal de Idaho para um modelo baseado em nuvem, melhorando a eficiência e a segurança. Além disso, a DA Davidson aumentou o preço-alvo da Tyler Tech de 525 para 550 USD, mantendo uma classificação Neutra para a ação.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da Tyler Technologies se reflete em seu recente desempenho financeiro e valorização no mercado de ações. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de 25,04 bilhões USD, com um índice P/L de 119,41, indicando altas expectativas dos investidores para o crescimento futuro. Isso se alinha com a perspectiva otimista da Needham e o aumento do preço-alvo.
O crescimento da receita da empresa de 6,7% nos últimos doze meses e 7,28% no trimestre mais recente corrobora a visão do analista sobre a forte demanda pelas ofertas da Tyler. Além disso, o crescimento do EBITDA de 13,48% sugere uma melhoria na eficiência operacional, o que poderia contribuir para o potencial aumento nas margens operacionais que a Needham projeta além de 2025.
As dicas do InvestingPro destacam que 16 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período, reforçando o sentimento positivo em torno da Tyler Technologies. A ação da empresa também mostrou um alto retorno no último ano, com um retorno total de preço de 59,57% em um ano, e está sendo negociada perto de sua máxima de 52 semanas, a 96,68% desse nível.
Esses insights complementam a análise da Needham, particularmente em relação à forte posição de mercado da empresa e ao potencial de crescimento. Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da Tyler Technologies, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente das perspectivas da empresa.
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