Calendário Econômico: Fed é centro das atenções por motivos econômicos, políticos
Na quarta-feira, a BofA Securities manteve a recomendação de Compra para as ações da Nike Inc (NYSE:NKE) com um preço-alvo estável de 100,00$. A projeção da firma para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2024 prevê uma receita de grupo de 13,2 bilhões $, marcando um aumento de 15% ano a ano, e lucro por ação (LPA) de 1,97$, um aumento de 14% em relação ao ano anterior.
Esses números estão ligeiramente acima do consenso, com a BofA esperando uma repetição do desempenho sólido visto no segundo trimestre, impulsionado pela força contínua em produtos-chave como Symbicort e Farxiga.
A BofA antecipa vendas robustas das principais franquias de oncologia da Nike, alinhando-se de perto com as previsões de consenso. No entanto, a firma prevê menor receita de colaboração e outra renda operacional (OOI) em comparação com o consenso, sem expectativa de itens extraordinários no trimestre.
Isso leva a um ligeiro ajuste para baixo nas figuras de consenso. Além disso, a BofA prevê maiores gastos em pesquisa e desenvolvimento (P&D) em 22,6% das vendas, o que é 200 milhões $ a mais do que o consenso e alinha-se com a orientação da Nike para que P&D esteja no limite superior da faixa percentual baixa dos 20%.
Apesar de prever menor renda única e maiores despesas de P&D, o que resulta em um LPA que está em percentual de dígito único médio abaixo do consenso, as projeções da BofA permanecem no topo da orientação de ano completo da Nike para o ano fiscal de 2024, correspondendo ao consenso. As estimativas da firma para o LPA do ano fiscal de 2025 também estão alinhadas com o consenso, com um ligeiro aumento nas vendas esperado para ser equilibrado por custos marginalmente mais altos.
Para os anos de 2024 a 2026, as estimativas de LPA da BofA são ligeiramente aumentadas devido a ajustes nas expectativas de custos. A perspectiva positiva da firma sobre a Nike reflete uma antecipação de fortes vendas e crescimento de receita, apesar do potencial para aumento de investimento em pesquisa e desenvolvimento.
Em outras notícias recentes, a Nike Inc. viu vários desenvolvimentos críticos. A empresa reportou lucro por ação do primeiro trimestre que excedeu as expectativas, apesar de prever um declínio de receita de 8-10% para o segundo trimestre devido a desafios em seu segmento de calçados Classics e condições macroeconômicas.
Em meio a essas mudanças, a Nike retirou sua orientação de ano completo, permitindo que o CEO entrante Elliott Hill reavalie a estratégia da empresa. A administração da Nike projetou uma diminuição de 8-10% nas vendas do segundo trimestre e uma diminuição de 150 pontos base na margem bruta.
Várias firmas de analistas ajustaram suas perspectivas financeiras para a Nike. Por exemplo, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para a Nike para 83$, mantendo uma classificação de Manter, enquanto a UBS elevou o preço-alvo da Nike para 82$, mantendo uma classificação Neutra.
A Baird manteve uma classificação de Superar para a Nike com um preço-alvo de 110$, expressando confiança em uma recuperação de lucros de vários anos, particularmente com a nomeação de Elliott Hill como o CEO entrante. O Telsey Advisory Group baixou seu preço-alvo para a Nike para 96$ mas manteve uma classificação de Superar, e a RBC Capital cortou o preço-alvo da Nike para 82$, citando uma mudança de produto mais lenta do que o esperado.
Esses desenvolvimentos recentes refletem um otimismo cauteloso entre os analistas sobre as perspectivas financeiras de longo prazo da Nike, apesar dos desafios e incertezas de curto prazo. Espera-se que o CEO entrante desempenhe um papel crítico na orientação da estratégia da empresa daqui para frente. Apesar dos desafios, a Nike permanece otimista sobre oportunidades de longo prazo, particularmente na China. Estes são os desenvolvimentos recentes em torno da Nike Inc.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BofA Securities sobre a Nike Inc (NYSE:NKE), dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da Nike é de 133,64 bilhões $, refletindo sua posição significativa na indústria de Têxteis, Vestuário & Bens de Luxo. O índice P/L da empresa de 23,74 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da Nike, o que se alinha com a perspectiva otimista da BofA sobre o desempenho futuro da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Nike, tendo aumentado seu dividendo por 22 anos consecutivos e mantido pagamentos por 41 anos. Este crescimento consistente de dividendos, atualmente rendendo 1,66%, pode atrair investidores focados em renda. Além disso, a capacidade da Nike de cobrir pagamentos de juros com seus fluxos de caixa indica estabilidade financeira, apoiando a posição positiva da BofA sobre a empresa.
No entanto, vale notar que as ações da Nike mostraram um forte retorno nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 17,74%. Este desempenho recente, juntamente com uma Dica do InvestingPro sugerindo que a ação pode estar em território de sobrecompra com base em seu RSI, poderia indicar que algumas das expectativas positivas já podem estar precificadas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Nike, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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