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A Northwest Bancshares Inc. (NASDAQ:NWBI) apresentou seus resultados financeiros do segundo trimestre de 2025 em 30 de julho, destacando um crescimento significativo ano a ano e a conclusão bem-sucedida da aquisição da Penns Woods. Embora o banco tenha reportado fortes métricas de desempenho anual, as comparações trimestrais mostraram alguma moderação em relação aos resultados do trimestre anterior.
Destaques do desempenho trimestral
A Northwest Bancshares reportou lucro por ação diluído de US$ 0,26 para o 2º tri de 2025, ou US$ 0,30 em base não-GAAP. Isso representa uma queda em relação ao LPA de US$ 0,35 reportado no 1º tri de 2025, mas ainda demonstra uma sólida lucratividade com retorno sobre ativos (ROA) de 0,93% e retorno sobre patrimônio líquido (ROE) de 8,26%.
A receita total atingiu US$ 150 milhões, marcando um aumento substancial de 53,5% em relação ao ano anterior, embora ligeiramente abaixo dos US$ 156,17 milhões reportados no primeiro trimestre. A receita líquida de juros subiu para US$ 119,4 milhões, com receitas não relacionadas a juros contribuindo com US$ 30,9 milhões para o total.
Como mostrado na seguinte visão geral das principais métricas do banco:
A margem líquida de juros do banco expandiu para 3,56%, embora isso represente uma contração em relação aos 3,87% reportados no 1º tri. Essa expansão de margem ajudou a impulsionar um aumento de 4,1% na receita líquida de juros em comparação com o trimestre anterior, apesar das pressões contínuas sobre os custos de financiamento.
"A receita líquida de juros aumentou 4,1% com a expansão da margem líquida para 3,56%", observou a empresa em sua apresentação, acrescentando que "os rendimentos da carteira de títulos continuam a aumentar" enquanto "o custo total de fundos diminuiu 6 pontos base".
Impacto da aquisição da Penns Woods
Um marco significativo durante o trimestre foi a conclusão da aquisição da Penns Woods em 25 de julho de 2025. Esta movimentação estratégica aumentou substancialmente a presença e a escala financeira da Northwest, elevando os ativos totais de US$ 14,5 bilhões para US$ 16,8 bilhões e expandindo sua rede de 131 para 151 centros financeiros.
A apresentação destaca os esforços bem-sucedidos de integração, incluindo a conversão completa de clientes e dados, centros financeiros com nova marca e decisões finalizadas sobre pessoal. Espera-se que a aquisição seja positiva para o valor contábil tangível e proporcione aproximadamente 23,4% de acréscimo no LPA em 2026, em linha com as projeções iniciais.
O slide a seguir detalha os resultados da aquisição em comparação com as expectativas iniciais:
Embora a contrapartida em ações pagas tenha diminuído de US$ 260,2 milhões esperados para US$ 230,2 milhões devido a um preço de ação mais baixo no fechamento (US$ 12,63 versus US$ 14,44 no anúncio), o banco relatou que a maioria das outras métricas permaneceu dentro do esperado, incluindo a projeção de US$ 13 milhões em economia de custos para 2026.
Tendências de empréstimos e depósitos
A Northwest Bancshares relatou crescimento contínuo de empréstimos, com aumento médio de US$ 72 milhões na comparação trimestral. Os empréstimos comerciais lideraram essa expansão com um aumento de US$ 49 milhões, apoiando a mudança estratégica do banco em direção ao crédito comercial. Na comparação anual, o crescimento dos empréstimos comerciais C&I atingiu impressionantes 19%.
Os rendimentos dos empréstimos permaneceram estáveis em 5,55%, proporcionando receita de juros consistente apesar do ambiente de taxas em mudança. A carteira de empréstimos do banco continua bem diversificada entre hipotecas residenciais, home equity, consumo e segmentos comerciais.
O gráfico a seguir ilustra as tendências do saldo de empréstimos do banco:
No lado do financiamento, os saldos de depósitos mostraram resiliência, com depósitos médios de clientes aumentando US$ 107 milhões na comparação trimestral. O banco também alcançou uma redução de 4 pontos base em seu custo de depósitos, trazendo-o para 1,55%, enquanto o custo geral de fundos diminuiu para 2,09%.
As tendências de depósitos são visualizadas neste slide:
A margem líquida de juros do banco beneficiou-se dessas tendências positivas em empréstimos e depósitos, como ilustrado no gráfico a seguir:
Qualidade de crédito e gestão de riscos
Embora a Northwest Bancshares tenha mantido um forte desempenho financeiro geral, algumas métricas de qualidade de crédito mostraram sinais de pressão. Os ativos não performantes aumentaram US$ 27,4 milhões na comparação trimestral, embora a inadimplência total tenha permanecido estável em 1,00%.
O banco relatou baixas líquidas anualizadas para empréstimos médios de 0,18% no trimestre, ficando abaixo das taxas normalizadas. O índice de cobertura da provisão para perdas de crédito ficou em 1,14%, ligeiramente acima do trimestre anterior.
O gráfico a seguir fornece insights sobre as tendências de qualidade de crédito do banco:
A administração atribuiu o aumento nos empréstimos classificados ao "retorno do restante da carteira LTHC, projetos de construção com taxas de locação mais baixas e alguns grandes tomadores de empréstimos C&I cujo desempenho se deteriorou". No entanto, enfatizaram que o banco "evitou problemas materiais do setor" com uma concentração regulatória de imóveis comerciais em 152% da meta.
Perspectivas e orientações para 2025
Olhando para o futuro, a Northwest Bancshares forneceu uma perspectiva cautelosamente otimista para o restante de 2025. Para o banco independente (excluindo o impacto da Penns Woods), a administração espera manter uma margem de 350 pontos base e receita líquida de juros estável para o 3º e 4º tri de 2025.
A receita não relacionada a juros está projetada em aproximadamente US$ 30 milhões por trimestre, enquanto as despesas não relacionadas a juros devem variar entre US$ 93 milhões e US$ 95 milhões trimestralmente. As baixas líquidas são previstas entre US$ 9 milhões e US$ 11 milhões por trimestre.
Espera-se que a aquisição da Penns Woods contribua com US$ 20 milhões adicionais em receita líquida de juros, US$ 2 milhões em receita não relacionada a juros e US$ 10 milhões em despesas não relacionadas a juros.
A perspectiva detalhada do banco é apresentada no slide a seguir:
As ações da Northwest Bancshares fecharam a US$ 12,35 em 30 de julho de 2025, com ligeira queda de 0,28% em relação ao fechamento anterior. A ação tem sido negociada entre US$ 10,75 e US$ 15,42 nas últimas 52 semanas, atualmente negociando próximo ao meio dessa faixa, enquanto os investidores analisam os resultados trimestrais mistos e avaliam o impacto de longo prazo da aquisição da Penns Woods.
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Apresentação completa: