Na segunda-feira, a Evercore ISI atualizou seu preço-alvo para a ON Semiconductor (NASDAQ:ON), aumentando-o ligeiramente para US$ 105,00 dos US$ 104,00 anteriores. A empresa continua a recomendar as ações com uma classificação Outperform, sugerindo confiança na transformação contínua da empresa. O fabricante de semicondutores tem se destacado por sua impressionante reviravolta, que inclui uma expansão significativa de suas margens brutas.
Desde dezembro de 2020, a ON Semiconductor viu suas margens brutas crescerem 1.200 pontos-base, passando de um mínimo de 30% com 65% de utilização para uma margem bruta atual de 45%. Essa melhoria é um dos principais destaques do progresso da empresa. A Evercore ISI espera que essa tendência positiva continue, com a ON Semiconductor ainda no "meio do caminho" de sua jornada de transformação.
Espera-se que vários fatores contribuam para a expansão da margem da empresa nos próximos 12 meses. Isso inclui eficiências operacionais em suas instalações de East Fishkill, que devem compensar uma diluição de 100 pontos-base em 2024. Além disso, a monetização do desinvestimento de uma fábrica deve reduzir os custos fixos em US$ 160 milhões ao longo de 2025.
Olhando para o futuro, a Evercore ISI projeta uma margem bruta de 53% para a ON Semiconductor até o ano de 2026, indicando uma perspectiva otimista para o desempenho financeiro da empresa. Essa previsão estratégica ressalta a crença do analista no potencial da empresa para melhoria contínua e crescimento na indústria de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a ON Semiconductor viu vários desenvolvimentos significativos. As ações da empresa foram rebaixadas pela CFRA de compra para venda, com o preço-alvo reduzido para US$ 70 devido a preocupações com o ambiente competitivo do carboneto de silício. A CFRA também revisou suas previsões de lucro por ação para a empresa, refletindo uma perspectiva mais cautelosa para os negócios automotivos da ON Semiconductor.
Em um movimento semelhante, o Citi rebaixou as ações da empresa de Compra para Neutra e reduziu o preço-alvo de US$ 85 para US$ 77, citando preocupações com uma desaceleração no mercado de carboneto de silício. Este setor contribui com 12% das vendas projetadas da empresa para 2024 e deve enfrentar queda no crescimento e nos preços.
A ON Semiconductor também concluiu a aquisição da SWIR Vision Systems, com o objetivo de aprimorar sua tecnologia de sensores. A integração da avançada tecnologia de pontos quânticos coloidais da SWIR nos sensores CMOS da ON Semiconductor pode transformar os sistemas de imagem em vários setores.
Além disso, a ON Semiconductor anunciou um plano de reestruturação significativo sob sua estratégia "Fab Right", que inclui a consolidação de nove sites e uma redução de aproximadamente 1.000 funcionários em todo o mundo. Espera-se que o processo seja concluído até 2025.
Várias empresas de análise, incluindo TD Cowen, Mizuho e Benchmark, mantiveram uma classificação de compra para as ações da empresa, embora com metas de preço reduzidas, enquanto a Rosenblatt Securities manteve uma classificação neutra. Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights sobre o cenário em evolução em torno da ON Semiconductor.
InvestingPro Insights
À medida que a ON Semiconductor (NASDAQ:ON) navega em sua jornada de transformação, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem um instantâneo abrangente da saúde financeira atual da empresa. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 33,95 bilhões, refletindo sua presença substancial na indústria de semicondutores. Apesar de uma recente queda no preço das ações, com um retorno de -9,26% na última semana, a ON Semiconductor é negociada a uma atraente relação P/L de 15,56, indicando valor potencial em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Além disso, o índice PEG da empresa, uma métrica que combina o índice P/L com o crescimento esperado dos lucros, está em 0,7, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada devido às suas projeções de crescimento.
As dicas do InvestingPro destacam que a ON Semiconductor, embora deva enfrentar um declínio nas vendas no ano atual, opera com um nível moderado de endividamento e possui ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo. A capacidade da empresa de cobrir os pagamentos de juros com seus fluxos de caixa é um sinal tranquilizador de estabilidade financeira. Para investidores que procuram análises mais detalhadas, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/ON, oferecendo informações sobre o desempenho e as perspectivas da empresa. Para acessar esses insights, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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