A Oppenheimer manteve sua classificação Perform para a Honeywell International (NASDAQ: HON), focando no anúncio da empresa de separar sua divisão de Materiais Avançados como uma entidade pública independente até o final de 2025 ou início de 2026.
Espera-se que o negócio de Materiais Avançados, que representa 10% das vendas da Honeywell, gere 3,8 bilhões USD em vendas com uma margem EBITDA superior a 25%.
A decisão de separar o setor de Materiais Avançados está alinhada com a estratégia da Honeywell de simplificar seu portfólio em torno de três temas principais: automação, aviação e transição energética. A separação faz parte de uma iniciativa mais ampla para desinvestir aproximadamente 10% do portfólio de negócios da Honeywell.
Inicialmente, a Honeywell considerou vender partes da divisão de Materiais Avançados, mas agora vê a retenção e separação do portfólio completo como uma opção mais valiosa.
A exploração e due diligence levaram à conclusão de que manter a unidade de Materiais Avançados intacta poderia levar a uma maior criação de valor. Apesar da possibilidade de compradores estratégicos mostrarem interesse antes da separação, a Honeywell estabeleceu um alto padrão para qualquer potencial negócio devido à natureza estruturada da separação livre de impostos.
Em outras notícias recentes, a Honeywell International anunciou desenvolvimentos significativos em suas operações comerciais. A empresa planeja separar seu negócio de Materiais Avançados, uma movimentação que se espera ser concluída até o final de 2025 ou início de 2026. Projeta-se que a nova entidade gere cerca de 3,8 bilhões USD em vendas, contribuindo para o foco estratégico da Honeywell em automação, o futuro da aviação e transição energética.
Em linha com isso, a Honeywell aumentou seu dividendo anual em dinheiro de 4,32 USD para 4,52 USD por ação, marcando seu 15º aumento consecutivo de dividendos. A TD Cowen mantém uma classificação de Compra para a Honeywell, destacando as movimentações estratégicas da empresa, enquanto a Mizuho Securities também manteve uma classificação de Outperform, sugerindo potencial para fusões e aquisições. Por outro lado, o Morgan Stanley iniciou a cobertura com uma classificação Equalweight, sinalizando cautela sobre as perspectivas de recuperação da empresa no curto prazo.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Honeywell International (NASDAQ:HON) se prepara para separar sua divisão de Materiais Avançados, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado substancial de 132,1 bilhões USD, a Honeywell permanece um jogador proeminente na indústria de Conglomerados Industriais, como destacado por uma das Dicas do InvestingPro.
A saúde financeira da empresa parece robusta, com receita de 37,33 bilhões USD nos últimos doze meses e uma margem de lucro bruto de 37,56%. Este desempenho sólido se reflete no índice P/L da Honeywell de 23,36, o que sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa. No entanto, uma Dica do InvestingPro observa que a Honeywell está negociando a um alto índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, indicando que o mercado pode já ter precificado grande parte do potencial de crescimento da empresa.
Outra Dica relevante do InvestingPro aponta que a Honeywell aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável no contexto da próxima separação, pois sugere a capacidade da empresa de manter o valor para os acionistas enquanto passa por uma reestruturação significativa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o posicionamento estratégico e as perspectivas financeiras da Honeywell.
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