Na quarta-feira, as ações do The Blackstone Group (NYSE:BX) foram rebaixadas de Overweight para Neutral pela Piper Sandler, com um novo preço-alvo estabelecido em 149,00 USD. O ajuste reflete uma perspectiva mais cautelosa sobre o desempenho da empresa no curto prazo, já que as estimativas recentes de lucros para 2024 e 2025 foram reduzidas em 9% e 7%, respectivamente.
O rebaixamento ocorre após a atualização do terceiro trimestre da Blackstone para 2024 indicar que as receitas de desempenho realizadas estão a caminho de atingir seu ponto mais baixo desde o segundo trimestre de 2020. Essa desaceleração nas realizações é parcialmente responsável pelo ajuste na classificação das ações da empresa.
Apesar do rebaixamento, há um reconhecimento do potencial de melhoria no futuro. A firma observa a possibilidade de um aumento significativo na atividade até 2025, impulsionado pela demanda reprimida. Além disso, espera-se que a Blackstone ainda se beneficie de tendências de longo prazo, já que os setores de varejo e seguros devem continuar alocando mais recursos em ativos privados.
No entanto, o recente aumento no preço das ações da Blackstone, que viu um aumento de mais de 20% nos últimos três meses e mais de 40% no último ano, sugere que grande parte das boas notícias antecipadas já pode ter sido incorporada na avaliação atual. A Piper Sandler afirma que, com as ações sendo negociadas a 25 vezes os lucros - superior aos seus pares, que são negociados a cerca de 20 vezes os lucros - uma classificação Neutral é agora justificada.
Em outras notícias recentes, o The Blackstone Group viu vários desenvolvimentos significativos. A Jefferies, uma firma global de investimentos bancários, elevou o preço-alvo das ações da Blackstone para 168 USD de 147 USD após a atualização de monetização intra-trimestral da empresa, que revelou aproximadamente 300 milhões USD em ganhos.
Apesar dessa cifra ser 40% abaixo das estimativas anteriores, a Jefferies manteve sua previsão para os lucros relacionados a taxas da Blackstone em 1,2 bilhão USD.
A empresa também confirmou planos de investir aproximadamente 13,32 bilhões USD no desenvolvimento de um centro de dados de inteligência artificial no nordeste da Inglaterra. Espera-se que esse investimento fortaleça a posição do Reino Unido no setor de tecnologia, particularmente em inteligência artificial.
Além disso, a Blackstone, em colaboração com a Vista Equity Partners, concordou em adquirir a Smartsheet, uma empresa global de software de colaboração, por um total de 8,4 bilhões USD. Essa aquisição é uma consolidação significativa na indústria de software, enfatizando o valor visto em ferramentas que aumentam a produtividade.
Em notícias adicionais, a Blackstone começou a levantar seu terceiro fundo de private equity focado na Ásia, visando pelo menos 10 bilhões USD. Este fundo se concentrará principalmente em investimentos na Índia, com mercados significativos como Japão e Austrália também sendo considerados.
No âmbito das notas de analistas, o TD Cowen manteve uma classificação Hold nas ações da Blackstone após a empresa divulgar sua atualização de realização intra-trimestral. Por fim, o presidente francês Emmanuel Macron se reuniu recentemente com os principais financistas dos EUA, incluindo o CEO da Blackstone Stephen Schwarzman, para discutir a situação fiscal da França e potenciais aumentos de impostos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da Blackstone pela Piper Sandler. Apesar do rebaixamento, as métricas financeiras da Blackstone revelam um quadro misto. O crescimento da receita da empresa é impressionante, 48,12% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, mostrando um forte desempenho da linha superior. No entanto, isso é moderado por uma queda trimestral de receita de 2,56% no segundo trimestre de 2024, alinhando-se com as preocupações da Piper Sandler sobre o desempenho de curto prazo.
O índice P/L da Blackstone de 54,32 corrobora a observação da Piper Sandler de que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com seus pares. Essa alta avaliação é ainda mais enfatizada pelo índice Preço/Valor Contábil da empresa de 26,71, indicando que os investidores estão pagando um prêmio significativo pelos ativos da Blackstone.
As dicas do InvestingPro destacam que a Blackstone manteve pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda, apesar do recente rebaixamento. Além disso, as ações mostraram fortes retornos nos últimos três meses, corroborando o aumento de 20% mencionado no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Blackstone, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.