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Na quinta-feira, a Baird ajustou sua posição sobre as ações da Blackbaud (NASDAQ:BLKB), alterando a classificação de Outperform para Neutral e reduzindo o preço-alvo de 92$ para 80$. A decisão vem após a empresa reportar um trimestre misto e moderar as previsões de crescimento.
O analista da Baird destacou que a perspectiva revisada para o Setor Social principal da Blackbaud e um reajuste geral das expectativas de crescimento foram fatores-chave na reclassificação. As taxas de crescimento anteriormente previstas estavam acima de 7%, mas a nova previsão sugere um aumento de médio dígito único na receita total.
O analista elaborou ainda que as expectativas reduzidas de crescimento para os segmentos principais de negócios da Blackbaud são uma preocupação central, levando a uma visão menos otimista sobre o potencial impacto dos aumentos de preços. Esta reavaliação das perspectivas financeiras da empresa levou a Baird a reduzir seu preço-alvo, que agora reflete aproximadamente 18 vezes o valor estimado da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) para 2025.
A Blackbaud, uma provedora de software e serviços especificamente projetados para organizações sem fins lucrativos, tem navegado por vários desafios. Um dos ventos contrários previamente identificados foi o desempenho da EVERFI, uma plataforma de aprendizagem digital adquirida pela Blackbaud. No entanto, o analista observou que a situação da EVERFI não é mais um foco primário devido aos planos de separá-la, o que altera a tese de investimento prospectiva para a Blackbaud.
O ajuste na classificação das ações e no preço-alvo da Blackbaud pela Baird segue as últimas divulgações financeiras da empresa. A perspectiva de crescimento moderada levou a uma recalibração das expectativas entre os investidores, como refletido no preço-alvo revisado. O novo alvo é definido com a expectativa de uma trajetória de crescimento mais conservadora para a Blackbaud nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a empresa de software em nuvem Blackbaud, Inc. ajustou sua orientação de receita anual devido ao desempenho abaixo do esperado de seu segmento EVERFI. Apesar de uma queda de 26% na receita da EVERFI, a empresa reportou um aumento de 6,6% na receita geral e um aumento de 6,8% na receita contratual recorrente em sua Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024. A empresa também prevê uma margem EBITDA ajustada dentro das faixas de 33% a 34% e ganhos por ação não-GAAP entre 3,98$ e 4,16$.
O crescimento da receita total da empresa foi impulsionado pelo Setor Social, que apresentou forte desempenho. No entanto, a orientação de receita anual reduzida de 1,150 bilhão$ a 1,160 bilhão$ reflete o impacto do desempenho abaixo do esperado da EVERFI. A empresa continua sua estratégia de recompra de ações, visando recomprar até 10% de suas ações ordinárias até o final do ano.
A Blackbaud também destacou seus investimentos contínuos em inovação e planos para focar na gestão de custos, produtividade dos funcionários e fusões e aquisições estratégicas. A Goldman Sachs está aconselhando sobre opções estratégicas para o segmento EVERFI. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que ilustram o compromisso da Blackbaud em manter o crescimento e os retornos aos acionistas.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Blackbaud, fornecendo contexto para a reclassificação da Baird. A capitalização de mercado da empresa é de 3,75 bilhões$, com um índice P/L de 88,69, indicando uma alta valorização em relação aos ganhos atuais. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a Blackbaud está "Negociando a um múltiplo de ganhos elevado".
Apesar da alta valorização, a Blackbaud mostrou alguns indicadores financeiros positivos. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 1,14 bilhão$, com um crescimento de receita de 6,58%. Esta taxa de crescimento está alinhada com as expectativas revisadas da Baird de aumentos de médio dígito único na receita total. Além disso, o crescimento do EBITDA da Blackbaud no mesmo período foi um impressionante 71,25%, sugerindo melhoria na eficiência operacional.
Uma Dica do InvestingPro destaca que "A gestão tem recomprado agressivamente ações", o que pode ser visto como um sinal de confiança nas perspectivas futuras da empresa, apesar da perspectiva de crescimento moderada. Outra dica relevante indica que o "RSI sugere que a ação está em território de sobrevenda", o que pode ser de interesse para os investidores após a reclassificação da Baird e o subsequente movimento do preço das ações.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Blackbaud, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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