Na terça-feira, a Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL) viu seu preço-alvo aumentar para 22,00$ de 21,00$ pela Evercore ISI, enquanto a firma manteve sua classificação de Outperform para a ação.
A revisão reflete o anúncio da Blue Owl de aquisição da IPI, que deve adicionar 10,5 bilhões de dólares em ativos de infraestrutura digital sob gestão (AUM) por um preço de compra de 1 bilhão de dólares. O portfólio da IPI inclui 82 centros de dados com grandes empresas de hiperscale como inquilinos sob contratos de longo prazo.
A aquisição é notada por expandir a presença global da Blue Owl, particularmente na Europa, e por aumentar sua exposição ao canal de family offices. Espera-se que o negócio aumente o AUM da Blue Owl para mais de 230 bilhões de dólares. Esta transação marca a quarta aquisição da Blue Owl em 2024, à medida que a empresa continua a diversificar suas ofertas no setor de mercados privados.
A estratégia da Blue Owl inclui um foco em segmentos de crescimento e o uso de seu forte múltiplo de avaliação para facilitar negócios. Antes da aquisição da IPI, a Blue Owl expandiu-se para o canal de seguros através de uma parceria com a Kuvare, aventurou-se no crédito imobiliário com a Prima e entrou no financiamento lastreado em ativos com a Atalaya. Estes movimentos visam melhorar as capacidades de distribuição e introduzir novos produtos, como o ORENT para gestão de patrimônio.
O sucesso anterior da empresa na aquisição da Oak Street e no crescimento significativo de seu AUM de 12 bilhões de dólares para 28 bilhões de dólares em menos de três anos é citado como um fator na capacidade da Blue Owl de garantir negócios desejáveis. A rápida sucessão de quatro negócios em sete meses, no entanto, sugere que o processo de integração deve ser monitorado para garantir que a Blue Owl não comece a se assemelhar a uma estrutura multi-afiliada em investimentos alternativos.
Em outras notícias recentes, a Blue Owl Capital manteve um curso constante de crescimento estratégico e diversificação. A Goldman Sachs reafirmou uma classificação de Compra para a Blue Owl, com um alvo de 21,75$, à luz da aquisição planejada da empresa da IPI Partners, uma gestora de ativos de infraestrutura digital com 10,5 bilhões de dólares em ativos sob gestão. O negócio de 1 bilhão de dólares, previsto para ser finalizado entre o final de 2024 e o início de 2025, deve melhorar a presença da Blue Owl no espaço de infraestrutura digital e diversificar seu mix de gestão de ativos.
Além da aquisição da IPI, a Blue Owl também reportou fortes resultados no segundo trimestre, com lucros relacionados a taxas de 0,21$ por ação e lucros distribuíveis de 0,19$ por ação. A empresa declarou um dividendo de 0,18$ por ação durante este período. Esses desenvolvimentos recentes também viram a empresa expandir seu portfólio com a aquisição da Atalaya Capital Management, Prima e Kuvare Asset Management, aumentando significativamente seus ativos sob gestão para mais de 220 bilhões de dólares.
Além disso, a Blue Owl fez nomeações estratégicas de pessoal, incluindo John Valtwies como chefe de seu negócio de patrimônio privado australiano, indicando o compromisso da empresa com a expansão global. A empresa também alterou um acordo financeiro chave, refletindo sua gestão ativa de compromissos financeiros.
Insights do InvestingPro
A recente aquisição da IPI pela Blue Owl Capital alinha-se com seu forte desempenho financeiro e posição de mercado. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mostrou um impressionante crescimento de receita de 26,2% nos últimos doze meses, com o crescimento de receita trimestral atingindo 31,88% no segundo trimestre de 2024. Esta trajetória de crescimento suporta a estratégia de expansão agressiva da Blue Owl.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Blue Owl aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 3,47%. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, sugere uma base financeira sólida para seu crescimento impulsionado por aquisições.
O desempenho da ação tem sido notável, com um retorno total de 57,68% no último ano e negociando perto de sua máxima de 52 semanas. No entanto, os investidores devem notar que a ação está sendo negociada a um alto índice P/L de 110,37, o que pode indicar que altas expectativas de crescimento já estão precificadas.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Blue Owl Capital, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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