‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Na sexta-feira, a Piper Sandler manteve uma classificação Overweight nas ações do The Blackstone Group (NYSE: NYSE:BX) e aumentou o preço-alvo das ações para US$ 149,00, de US$ 134,00. O ajuste seguiu o desempenho comercial da empresa, que teve um aumento de 1%, apesar de uma queda inicial após uma falha na atividade pré-mercado.
O segundo trimestre de 2024 apresentou resultados mais fracos, mas as perspectivas da empresa para o segundo semestre do ano são mais otimistas, com expectativas de taxas de administração e ganhos relacionados a taxas (FRE) mais altos.
O comentário da empresa destacou tendências positivas de captação de recursos e implantação que devem reforçar os resultados futuros. Além disso, a Blackstone exibiu forte desempenho de investimento em vários setores, incluindo imóveis, private equity, crédito e multiativos.
Apesar desses pontos positivos, a Piper Sandler reduziu ligeiramente sua estimativa de ganhos para 2024 para a Blackstone de US$ 4,80 para US$ 4,74, enquanto aumentou a estimativa de 2025 para US$ 5,97 de US$ 5,94.
O preço-alvo revisado de US$ 149 é baseado em aproximadamente 25 vezes a estimativa de lucro distribuível (DE) por ação de 2025, uma diminuição em relação aos 28 vezes o DE estimado para 2024. Essa mudança reflete uma postura mais conservadora devido à menor certeza nos números de 2025, que respondem por um aumento esperado nas receitas de desempenho.
A Piper Sandler reiterou sua classificação Overweight, sinalizando confiança de que a Blackstone continuará a implantar capital de forma eficaz e experimentar a melhoria das tendências de receita até o final de 2024 e 2025.
Em outras notícias recentes, o Blackstone Group LP relatou um aumento de 3% nos lucros distribuíveis do segundo trimestre, totalizando US$ 1,3 bilhão, impulsionado por vendas robustas de ativos em suas divisões de private equity e crédito. No entanto, a empresa perdeu por pouco a estimativa média dos analistas de 98 centavos por ação para seus lucros distribuíveis.
A Evercore ISI, mantendo uma classificação Outperform, elevou seu preço-alvo para a Blackstone de US$ 135 para US$ 148, expressando confiança no desempenho da empresa em vários setores.
O Citi também revisou seu preço-alvo para a Blackstone, aumentando-o de US$ 127 para US$ 135, mantendo uma classificação neutra. A empresa ajustou suas estimativas de lucro por ação para a Blackstone para 2024 e 2025 para US$ 4,89 e US$ 6,23, respectivamente. Enquanto isso, a Jefferies reduziu seu preço-alvo para a Blackstone de US$ 145 para US$ 138, mas manteve uma classificação de compra para as ações.
Em outros desenvolvimentos, um ex-analista do Goldman Sachs e do Blackstone Group Inc., Anthony Viggiano, recebeu uma sentença de prisão de 28 meses por uso de informações privilegiadas. Além disso, a Blackstone anunciou mudanças organizacionais em seus segmentos de negócios, com seu negócio de participações GP agora incluído no segmento de Private Equity, e as operações gerenciadas pela Harvest Fund Advisors LLC mudaram para o segmento de Investimento em Múltiplos Ativos.
A Blackstone também vendeu a Alinamin, uma empresa farmacêutica japonesa, para a MBK Partners por aproximadamente US$ 2,17 bilhões, mantendo uma participação minoritária na empresa. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes na Blackstone.
InvestingPro Insights
Como Piper Sandler mantém uma visão otimista sobre o The Blackstone Group (NYSE: BX) com uma classificação Overweight e um preço-alvo elevado, os dados e dicas do InvestingPro oferecem perspectivas adicionais para os investidores que consideram esse peso pesado da gestão de ativos. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a capitalização de mercado da Blackstone é de US$ 166,95 bilhões. A relação P/L da empresa está atualmente alta em 48,29, refletindo as expectativas dos investidores sobre o crescimento futuro dos lucros, enquanto a relação PEG de 0,2 sugere que o crescimento esperado dos lucros pode não estar totalmente precificado. Além disso, o impressionante crescimento da receita da Blackstone de quase 130% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 destaca os esforços de expansão bem-sucedidos da empresa.
As dicas do InvestingPro ressaltam dois insights importantes: Espera-se que a Blackstone tenha um crescimento do lucro líquido este ano, o que se alinha com a perspectiva da Piper Sandler de taxas de administração e ganhos relacionados a taxas mais altas. Além disso, a Blackstone manteve o pagamento de dividendos por 18 anos consecutivos, ressaltando o compromisso com o retorno aos acionistas. Essas dicas, juntamente com muitas outras disponíveis no InvestingPro, podem orientar os investidores a tomar decisões informadas. Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, existem 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em: https://www.investing.com/pro/BX. Para obter acesso a esses insights, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual Pro e uma assinatura anual ou semestral Pro+.
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