Na sexta-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva sobre as ações da Autodesk, elevando o preço-alvo para $257, de $239, mantendo a classificação Neutra. A empresa de software atualizou sua previsão de crescimento orgânico da receita para o ano fiscal de 2025, adicionando $25 milhões a mais em relação às expectativas anteriores.
Esse aumento é complementado por uma contribuição de $40 milhões proveniente de aquisições e da implementação de um novo modelo de transação, levando a um crescimento previsto de 11% na receita para o ano completo.
A Autodesk também revisou sua projeção de faturamento para o ano fiscal, aumentando-a em $45 milhões, o que corresponde a uma taxa de crescimento de 13% a 14%. No entanto, a previsão atualizada de faturamento inclui uma contribuição de 5-6 pontos percentuais do novo modelo de transação, o que sugere que o componente de crescimento orgânico da previsão pode não ter mudado significativamente.
O comentário da empresa destacou que, excluindo os efeitos do modelo de transação e das flutuações cambiais (FX), espera-se alcançar margens operacionais não-GAAP de 38-40% este ano. Isso representa uma melhoria substancial de 300 pontos base ao longo de dois anos fiscais, excluindo o impacto do câmbio.
A discussão levanta a questão sobre a capacidade da Autodesk de manter uma expansão mínima de 100 pontos base na margem operacional subjacente nos próximos anos, o que influenciaria positivamente a expansão do fluxo de caixa livre (FCF).
Essa perspectiva financeira, particularmente as perspectivas de crescimento aprimorado e melhoria de margem, levou a Piper Sandler a aumentar seu preço-alvo para a Autodesk. O novo alvo reflete as expectativas atualizadas da firma para o desempenho financeiro da empresa.
Em outras notícias recentes, a Autodesk demonstrou um crescimento financeiro notável, relatando um aumento de 12% na receita ano a ano, atingindo $1.505 milhões no segundo trimestre do ano fiscal de 2025. O lucro por ação (EPS) não-GAAP da empresa foi reportado em $2,15, superando as estimativas.
A Autodesk implementou com sucesso um modelo de transação de faturamento direto ao cliente na América do Norte, com planos de expandir esse modelo para a Europa Ocidental e o Japão. Esses desenvolvimentos positivos levaram a Autodesk a elevar sua orientação de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 para cerca de 11%.
As firmas de análise Rosenblatt, BMO Capital Markets e Mizuho aumentaram seus preços-alvo para a Autodesk, refletindo confiança no desempenho da empresa e em suas iniciativas estratégicas. A Rosenblatt aumentou seu preço-alvo para $295, a BMO Capital Markets para $287 e a Mizuho para $260. No entanto, a Mizuho mantém uma classificação Neutra para a ação, aconselhando cautela devido a potenciais ventos contrários macroeconômicos.
O portfólio diversificado e o modelo de assinatura da Autodesk demonstraram resiliência, com a empresa esperando atingir sua meta de margem operacional não-GAAP de 38% a 40% no ano fiscal de 2025, um ano antes do previsto. A empresa também registrou um crescimento de 21% na receita direta, que agora representa 40% da receita total. Estes são os desenvolvimentos recentes para a Autodesk.
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