Plymouth REIT garante US$ 250 milhões da Sixth Street

BOSTON - A Plymouth Industrial REIT, Inc. (NYSE: PLYM), uma empresa especializada na aquisição e gestão de propriedades industriais, estabeleceu uma parceria estratégica com a firma global de investimentos Sixth Street. O acordo, que visa impulsionar o crescimento da Plymouth no setor imobiliário industrial, inclui um investimento de US$ 250 milhões da Sixth Street.

A transação foi projetada para fornecer à Plymouth capital para buscar aquisições e oportunidades de joint venture sem depender exclusivamente dos mercados de ações públicas. Ela consiste em dois componentes principais: uma joint venture e um investimento em ações preferenciais. Na joint venture, a Sixth Street será proprietária de 65% do portfólio de Chicago da Plymouth, que inclui 34 propriedades totalizando aproximadamente 5,9 milhões de pés quadrados, avaliadas a uma taxa de capitalização de 6,2% e aproximadamente US$ 356 milhões em valor bruto de ativos. A Plymouth manterá uma participação de 35% neste empreendimento.

Além disso, a Sixth Street fará um investimento de US$ 140 milhões em ações preferenciais não conversíveis na Operating Partnership (OP) da Plymouth. Este investimento começou com um aporte inicial de US$ 61 milhões na segunda-feira, e espera-se um adicional de US$ 79 milhões nos próximos nove meses. As ações preferenciais terão um retorno anual de 7,0%, com uma parte de pagamento em dinheiro de 4,0% contribuindo para os cálculos de Core FFO e AFFO da Plymouth.

Prevê-se que esta injeção estratégica seja neutra em termos de alavancagem, com a alavancagem geral da Plymouth projetada para diminuir no quarto trimestre, alinhando-se com suas metas de alavancagem para 2024. A Plymouth também confirmou sua orientação de Core FFO para o ano completo de 2024 na faixa de US$ 1,88 a US$ 1,90 por ação, inicialmente fornecida em 1º de agosto de 2024.

Espera-se que a parceria seja concluída nos próximos 45 dias, resultando em aproximadamente US$ 294 milhões de receitas brutas para a Plymouth, com cerca de US$ 212 milhões disponíveis para implantação após assunções de hipotecas e outros custos. O acordo também permitirá à Plymouth pagar empréstimos e remover aproximadamente US$ 67 milhões de dívida garantida existente de seu balanço.

Jeff Witherell, Co-fundador, Presidente e CEO da Plymouth, expressou entusiasmo pela parceria, que ele acredita posicionará bem a empresa para o restante de 2024 e para 2025. Marcos Alvarado, Sócio e Chefe de Imóveis dos EUA na Sixth Street, destacou o forte histórico da Plymouth e o potencial de crescimento adicional no setor imobiliário industrial, que continua a mostrar demanda robusta, particularmente no segmento de edifícios com menos de 250.000 pés quadrados.

O acordo também inclui a emissão de 11,76 milhões de warrants destacáveis para a Sixth Street, permitindo a compra de unidades comuns da OP, adicionando um potencial componente de capital futuro ao investimento.

Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa e reflete os movimentos estratégicos da Plymouth Industrial REIT, Inc. para expandir seu portfólio imobiliário industrial e fortalecer sua posição financeira através de uma parceria com a Sixth Street.

Em outras notícias recentes, a Plymouth Industrial REIT divulgou resultados financeiros robustos para o segundo trimestre de 2024, superando as expectativas e demonstrando melhora na saúde financeira com a alavancagem diminuindo para 6,4 vezes. A empresa expandiu sua presença no mercado ao adquirir com sucesso uma propriedade em Memphis, elevando seu total para quase 7 milhões de pés quadrados. Isso foi acompanhado pelo terceiro maior volume de locações na história da Plymouth, sinalizando forte demanda dos inquilinos. A Truist Securities atualizou sua perspectiva sobre as ações da Plymouth Industrial REIT, elevando o preço-alvo para US$ 26,00 de US$ 24,00, mantendo a classificação de Compra. O ajuste reflete uma visão positiva sobre as recentes atividades de locação da empresa e um ambiente de taxas de juros mais baixas. Desenvolvimentos recentes incluem expansões estratégicas e um programa de desenvolvimento próximo à conclusão, com estabilização total esperada para 2025. Além disso, a Plymouth relatou cerca de 2 milhões de pés quadrados de locações em andamento e alto interesse dos inquilinos em renovações. Apesar de uma queda temporária na ocupação no terceiro trimestre, a empresa espera uma recuperação para cerca de 98% até o final do ano. Analistas notaram potenciais desafios na locação de certas propriedades e tempos de decisão mais longos para espaços Classe A devido às necessidades de financiamento para equipamentos de manufatura. No entanto, a perspectiva geral permanece positiva, com forte demanda nos mercados prevista para continuar e benefícios completos do programa de desenvolvimento a serem vistos em 2025.

Insights do InvestingPro

A Plymouth Industrial REIT, Inc. (NYSE: PLYM) tem mostrado um desempenho notável recentemente, e a parceria estratégica com a firma de investimentos Sixth Street está pronta para fortalecer ainda mais sua posição no mercado imobiliário industrial. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Plymouth é de US$ 1,12 bilhão, refletindo a escala considerável da empresa dentro de seu setor.

Uma dica do InvestingPro destaca que a Plymouth está atualmente negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo, o que pode sinalizar uma avaliação atrativa para investidores considerando as perspectivas de crescimento da empresa. Isso é particularmente relevante já que a empresa anunciou sua orientação para o Core FFO de 2024, indicando confiança em seu potencial de ganhos.

Outra dica do InvestingPro observa que a Plymouth está negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço a 95,62% da máxima de 52 semanas, sugerindo um forte sentimento do mercado em relação à empresa. Isso se correlaciona com o forte retorno nos últimos três meses, onde a empresa viu um retorno total de preço de 21,31%.

Os dados do InvestingPro também revelam que a Plymouth tem um Índice PEG de 0,22 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sugerindo que o crescimento dos ganhos da empresa está potencialmente subvalorizado em relação aos seus pares. Além disso, o rendimento de dividendos da empresa no segundo trimestre de 2024 é de 3,93%, combinado com um crescimento de dividendos de 6,67%, o que pode atrair investidores focados em renda.

Para leitores interessados em análises mais detalhadas e métricas adicionais, o InvestingPro oferece um conjunto de ferramentas e insights, incluindo um total de 7 Dicas do InvestingPro para a Plymouth Industrial REIT, Inc., que podem ser acessadas em InvestingPro Plymouth. Essas dicas podem fornecer mais contexto sobre a saúde financeira da empresa e o potencial de investimento, especialmente à luz de seus recentes movimentos estratégicos.

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