Na sexta-feira, a TD Cowen ajustou sua perspectiva sobre a Apollo Global Management (NYSE:APO), reduzindo o preço-alvo da empresa de investimento de US$ 147,00 para US$ 137,00. A empresa manteve sua classificação de compra para as ações, indicando otimismo contínuo sobre o desempenho futuro da Apollo.
Em uma declaração recente, o analista da TD Cowen reconheceu a atividade robusta no setor de Gestão de Ativos (A/M) da Apollo, destacando o forte impulso na dinâmica de Gestão de Patrimônio (W/M). Além disso, a Athene Holding Ltd., uma empresa na qual a Apollo tem uma participação significativa, foi conhecida por sua produção consistente de grandes volumes.
Apesar dos aspectos positivos, o analista expressou preocupação com a orientação abaixo do esperado da administração para a Strategic Risk Enterprise (SRE), que é a divisão de seguros da Apollo. A orientação trouxe à tona quatro desafios específicos que, embora urgentes, são considerados administráveis a longo prazo. Consequentemente, as estimativas para os anos de 2024 e 2025 foram revisadas para baixo, levando a uma redução de US$ 10 no preço-alvo de 12 meses para a Apollo Global Management.
A classificação de compra reafirmada sugere que os analistas da empresa acreditam que as ações da Apollo terão um bom desempenho ao longo do tempo, embora também tenham indicado que os ganhos podem se acumular mais na última parte do período de previsão. A análise apontou que a potencial inclusão no S&P 500 (SPX) poderia fornecer um catalisador positivo para as ações. No entanto, até que tal evento ocorra, o analista espera que os investidores possam ter cautela ao navegar pelas complexidades dos vários segmentos de negócios da Apollo.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management relatou fortes resultados financeiros no 2º trimestre, incluindo ganhos trimestrais recordes relacionados a taxas (FRE) de US$ 516 milhões e ganhos robustos relatados por subsidiárias (SRE) de US$ 710 milhões. A empresa investiu US$ 70 bilhões e registrou entradas de US$ 39 bilhões no trimestre. A Apollo também fechou com sucesso três transações de private equity recentemente, e seu veículo de capital híbrido apresentou retornos positivos por 16 trimestres consecutivos.
A BMO Capital ajustou seu preço-alvo para a Apollo Global Management, reduzindo-o de US$ 125 para US$ 123, mantendo uma classificação Outperform. A postura da BMO reconhece fortes fundamentos nas operações de gestão de ativos da Apollo, incluindo entradas significativas, um recorde na originação de dívidas e implantação robusta de capital.
Esses são desenvolvimentos recentes para a Apollo, que continua a navegar pelo cenário financeiro. A franquia de crédito da empresa teve um trimestre forte, com o fundo de retorno total subindo quase 2% e o crédito estruturado e ABS subindo 2%. A perspectiva estratégica da Apollo permanece positiva, com expectativas de forte crescimento na próxima década em vários setores, incluindo infraestrutura e transição energética, e no mercado de serviços de aposentadoria.
O negócio de serviços de aposentadoria, por meio da Athene, deve atingir um crescimento de SRE de um dígito médio este ano e um crescimento de dois dígitos no próximo ano, de acordo com notas de analistas. A Apollo está confiante em atingir sua meta de entrada orgânica de US$ 70 bilhões para o ano inteiro. Apesar do pequeno ajuste no preço-alvo, a última avaliação da BMO Capital reflete uma visão otimista sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Apollo.
InvestingPro Insights
À luz do recente ajuste da TD Cowen do preço-alvo da Apollo Global Management (NYSE:APO), é pertinente considerar insights adicionais que podem influenciar as perspectivas dos investidores. De acordo com dados do InvestingPro, a Apollo possui uma capitalização de mercado significativa de US$ 59,21 bilhões e uma relação P/L de 11, que se ajusta a 13,64 ao considerar os últimos doze meses do 1º trimestre de 2024. Isso sugere uma avaliação alinhada com o desempenho de seus ganhos.
Além disso, a Apollo demonstrou um crescimento notável da receita, com um aumento de 120,25% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Esse crescimento é ainda evidenciado por um aumento trimestral de 32,62% no mesmo período. Tais números ressaltam a atividade robusta no setor de Gestão de Ativos da Apollo, conforme observado por TD Cowen.
As dicas do InvestingPro destacam que a Apollo é um player proeminente no setor de serviços financeiros e manteve o pagamento de dividendos por 14 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda. A capacidade da empresa de sustentar dividendos é complementada por seus ativos líquidos que superam as obrigações de curto prazo, indicando uma sólida posição de liquidez.
Também é importante reconhecer que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e a Apollo tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Isso se alinha com a perspectiva positiva da TD Cowen, apesar das revisões para baixo para ganhos e vendas futuras. Para aqueles que buscam informações adicionais, existem mais de 11 dicas do InvestingPro disponíveis, que fornecem uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Apollo. Essas dicas podem ser acessadas através da página dedicada do InvestingPro para Apollo Global Management em https://www.investing.com/pro/APO.
Em resumo, embora os desafios de curto prazo na divisão Strategic Risk Enterprise da Apollo possam causar alguma hesitação dos investidores, a forte presença da empresa no mercado, pagamentos consistentes de dividendos e crescimento significativo da receita apresentam um argumento convincente para um potencial desempenho de longo prazo.
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