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Na segunda-feira, Craig-Hallum manteve uma classificação de Hold para as ações da Babcock & Wilcox Enterprises (NYSE: BW), mas aumentou o preço-alvo para US$ 2,00 dos US$ 1,50 anteriores. O ajuste segue o recente anúncio da empresa de vender seu negócio de Peças e Serviços Renováveis no Norte da Europa e no Reino Unido.
A transação, avaliada em US$ 87 milhões em dinheiro, faz parte da estratégia da Babcock & Wilcox para otimizar suas operações, vender ativos não essenciais e fortalecer sua posição financeira.
Na semana passada, a empresa também reafirmou sua orientação de EBITDA para 2024, projetando entre US$ 105 milhões e US$ 115 milhões, o que reflete um crescimento significativo ano a ano de 25% a 37%. Essa orientação efetivamente aumenta as previsões anteriores devido à venda do negócio renovável, que contribuiu com aproximadamente US$ 80 milhões em receita anual com uma margem EBITDA de cerca de 10%. A venda está prevista para ser concluída no segundo semestre de 2024.
O otimismo da empresa está aumentando cautelosamente em relação à direção dos negócios da Babcock & Wilcox, particularmente à luz das atividades recentes e dos esforços de redução de custos. O analista destacou que os sinais de revisão de orientação da empresa aumentaram a confiança no quarto trimestre de 2024.
Apesar desses desenvolvimentos positivos, a empresa aguarda uma melhor execução operacional, fluxo de caixa aprimorado e visibilidade mais clara dos pedidos e da carteira de pedidos, traduzindo-se em melhores resultados. Isso inclui pedidos de transições de carvão para gás e biomassa.
Outras melhorias no balanço patrimonial da Babcock & Wilcox e progressos mais concretos na comercialização de sua tecnologia ClimateBright, que se concentra na captura de hidrogênio e dióxido de carbono, também são esperados pela empresa.
Em termos de avaliação, a Babcock & Wilcox está atualmente sendo negociada a 7 vezes seus ganhos estimados para 2025, em comparação com uma média de 7,5 vezes entre suas contrapartes do setor de geração de energia. Essa avaliação sustenta a decisão da empresa de reiterar sua classificação Hold para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Babcock & Wilcox Enterprises tem feito avanços notáveis em seus esforços financeiros e ambientais. O provedor de serviços de energia e meio ambiente divulgou resultados do primeiro trimestre de 2024 que superaram as expectativas, com novos contratos e prêmios atingindo aproximadamente US$ 500 milhões.
Ainda assim, a receita total diminuiu para US$ 84,1 milhões, com o EBITDA ajustado caindo para US$ 1,7 milhão. Notavelmente, o segmento de negócios ambientais da B&W teve um aumento de 23% na receita e um aumento de 74% no EBITDA ajustado.
Em termos de desenvolvimento de negócios, a empresa finalizou a venda de sua subsidiária, Babcock & Wilcox Renewable Service A/S, para a empresa suíça Hitachi Zosen Inova AG por US$ 87 milhões, como parte de uma estratégia para otimizar seus negócios.
A B&W também garantiu contratos totalizando mais de US$ 18 milhões para seu segmento ambiental, com o objetivo de projetar e fornecer atualizações para precipitadores eletrostáticos em instalações industriais e de serviços públicos nos Estados Unidos e na Europa.
Em um movimento significativo em direção à sustentabilidade, a B&W anunciou uma parceria com a NorthStar Clean Energy para converter uma antiga usina a carvão em Filer City, Michigan, em uma instalação de Bioenergia com Captura e Armazenamento de Carbono (BECCS). Este projeto utilizará a tecnologia SolveBright proprietária da B&W para capturar até 550.000 toneladas de CO2 anualmente.
A empresa também está mudando seu foco para atualizações de geração de energia, tecnologias ambientais e renováveis, bem como projetos de hidrogênio e gás de síntese.
InvestingPro Insights
Os dados do InvestingPro refletem um cenário financeiro desafiador para a Babcock & Wilcox Enterprises (NYSE: BW), com uma capitalização de mercado de US$ 189,03 milhões e uma relação P/L negativa de -0,86, indicando que a empresa não é lucrativa no momento. Além disso, o crescimento da receita da empresa teve uma queda de quase 14% no último trimestre, aumentando as preocupações sobre suas perspectivas de receita de curto prazo.
Ainda assim, em termos de desempenho das ações, a Babcock & Wilcox experimentou um retorno significativo na última semana, mês e três meses, com retornos totais de preços respectivos de 23,87%, 61,34% e 74,55%. Isso sugere um sentimento positivo do investidor no curto prazo, apesar do preço recente da empresa ser apenas 30,97% de sua alta de 52 semanas.
Duas dicas do InvestingPro destacam aspectos críticos para potenciais investidores: A Babcock & Wilcox opera com uma carga de dívida significativa e pode ter problemas para pagar juros sobre sua dívida, o que pode ser uma preocupação para a estabilidade financeira de longo prazo. Pelo lado positivo, espera-se que o lucro líquido da empresa cresça este ano, oferecendo um vislumbre de otimismo para a lucratividade futura.
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