A TD Cowen ajustou seu preço-alvo para a Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), aumentando-o para 78,00$ dos anteriores 71,00$. Apesar desta mudança, a firma manteve sua classificação Manter para as ações do gigante de vestuário e calçado esportivo.
A revisão ocorre na sequência de uma recente atualização das perspectivas financeiras da empresa.
A previsão da Nike para o lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2025 (AF25) e do ano fiscal de 2026 (AF26) foi revisada, com uma redução de 11% para o AF25 e uma diminuição de 5% para o AF26. O corte é atribuído a uma perspectiva mais conservadora para o AF25. Em resposta a esses ajustes, a TD Cowen revisou seu múltiplo-alvo para refletir melhor a reação do mercado à nomeação do novo CEO, que foi vista positivamente.
O novo preço-alvo de 78$ é baseado em um múltiplo de 25x do LPA estimado pela TD Cowen para o AF26 da Nike, que é de 3,18$. Esta estimativa está abaixo da previsão de consenso do LPA de 3,50$. A avaliação da firma reflete cautela em relação ao cenário competitivo em que a Nike opera, com intensa rivalidade tanto no setor de calçados quanto no de vestuário, o que deve contribuir para um período prolongado de recuperação para a empresa.
O analista da TD Cowen observou: "Reiteramos nossa classificação Manter após o corte de 11% nas estimativas de LPA para o AF25 e de 5% para o AF26 na sequência de uma perspectiva reduzida para o AF25. Estamos elevando nosso múltiplo-alvo para refletir o sentimento melhorado em relação à mudança de CEO. A concorrência tanto em calçados quanto em vestuário provavelmente levará a uma recuperação prolongada. O alvo move-se para 78$, 25x nosso LPA estimado para o AF26 de 3,18$, abaixo do consenso de 3,50$."
A Nike reportou uma diminuição nas vendas do primeiro trimestre de 2025, embora o lucro antes de juros e impostos (EBIT) e o lucro por ação (LPA) tenham superado as expectativas do mercado. Apesar desses resultados mistos, a Nike experimentou uma queda nas vendas na maioria das regiões e categorias de produtos. A empresa também retirou sua orientação financeira para o ano fiscal de 2025, indicando uma perspectiva de vendas menos otimista para a segunda metade do ano.
A administração da Nike projetou uma queda de 8-10% nas vendas do segundo trimestre, uma diminuição de 150 pontos base na margem bruta e despesas de vendas, gerais e administrativas inalteradas. Analistas da Seaport Global Securities mantiveram uma classificação Neutra para a Nike, enquanto a JPMorgan revisou o preço-alvo da Nike para baixo, de 80$ para 77$.
Insights do InvestingPro
Enquanto a TD Cowen ajustou seu preço-alvo para a Nike Inc (NYSE:NKE), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Apesar da perspectiva cautelosa observada no artigo, as ações da Nike mostraram um forte retorno de 17,74% nos últimos três meses, indicando um momentum positivo de curto prazo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Nike manteve pagamentos de dividendos por 41 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 22 anos consecutivos. Esse histórico consistente de dividendos sugere estabilidade financeira, o que pode ser tranquilizador para os investidores em meio aos desafios competitivos mencionados no relatório do analista.
No entanto, vale notar que a Nike está sendo negociada a um múltiplo Preço / Valor Contábil alto de 9,26, o que se alinha com a postura cautelosa da TD Cowen sobre a avaliação. O índice P/L da empresa de 23,74 também sugere uma avaliação premium, que os investidores devem considerar à luz da perspectiva de lucros revisada discutida no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Nike.
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