Na quarta-feira, a RBC Capital ajustou seu preço-alvo para a Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT), um mercado líder de ingressos, reduzindo-o para US$ 7 dos US$ 8 anteriores, mantendo uma classificação de desempenho setorial para as ações. O ajuste segue os resultados financeiros recentes da companhia, que apresentaram tendências positivas e negativas.
A RBC Capital observou que a Vivid Seats está mantendo margens fortes, apesar de enfrentar comparações difíceis ano a ano, e antecipa uma possível aceleração no crescimento em 2025. No entanto, a empresa também está enfrentando desafios, incluindo redução de locais e cancelamentos de eventos, o que pode indicar um declínio na demanda do consumidor. Isso levantou preocupações sobre a capacidade da empresa de atender às suas expectativas de crescimento para o próximo ano.
Além disso, a empresa observou um aumento na intensidade do marketing de desempenho competitivo, o que pode prejudicar ainda mais a capacidade da empresa de expandir seu múltiplo de mercado. Como resultado, a RBC Capital revisou suas estimativas para a Vivid Seats.
Apesar dessas preocupações, a RBC Capital vê a Vivid Seats como um negócio de alta qualidade com gestão capaz. No entanto, a empresa sugere que sinais mais claros de uma aceleração significativa no crescimento são necessários antes que o valor das ações possa ser reavaliado para cima. O novo preço-alvo reflete essas expectativas atualizadas e condições de mercado.
Em outras notícias recentes, a Vivid Seats tem experimentado desenvolvimentos significativos. A empresa de ingressos relatou resultados financeiros robustos para o primeiro trimestre de 2024, anunciando mais de US$ 1 bilhão em valor bruto de pedido (GOV) de mercado, US$ 191 milhões em receitas e US$ 39 milhões em EBITDA ajustado. Uma conquista notável foi o sucesso nos esportes femininos, marcando a primeira vez que uma equipe esportiva feminina liderou as vendas em sua plataforma.
Simultaneamente, a DA Davidson ajustou sua perspectiva para a Vivid Seats, reduzindo seu preço-alvo para US$ 6,50 dos US$ 7,00 anteriores, mantendo uma classificação de 'Compra'. Essa mudança no preço-alvo é uma resposta a uma desaceleração prevista na atividade da Vivid Seats nos canais de marketing de desempenho, resultando em uma diminuição prevista no GOV da empresa e um declínio modesto nas projeções de receita para 2024 e 2025.
Apesar dessas mudanças, a previsão da DA Davidson para o EBITDA ajustado da Vivid Seats em 2024 permanece quase inalterada.
Além disso, a empresa está no caminho certo para a expansão internacional até o final do ano e experimentou sinergias positivas com a aquisição da Vegas.com.
InvestingPro Insights
À luz do preço-alvo ajustado da RBC Capital para a Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT), os dados em tempo real do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores que consideram as ações da empresa. Atualmente, a Vivid Seats possui uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 892,68 milhões e está sendo negociada a uma relação preço/lucro (P/L) de 44,91, o que sugere um prêmio em comparação com o mercado. No entanto, ao olhar para a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o valor é mais favorável em 14,38.
O crescimento da receita da empresa permanece robusto, com um aumento de 19,65% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, o que está em linha com a antecipação da RBC Capital de uma potencial aceleração do crescimento até 2025. A margem de lucro bruto da Vivid Seats é impressionante em 74,19%, destacando a capacidade da empresa de manter margens fortes. Por outro lado, as ações experimentaram uma queda notável nos últimos períodos, com um retorno total do preço de um mês de -19,66% e um retorno acumulado no ano de -32,12%, alinhando-se com a dica do InvestingPro de que a ação se saiu mal no último mês.
As dicas do InvestingPro também indicam que, embora os analistas prevejam que a empresa será lucrativa este ano, e tem sido lucrativa nos últimos doze meses, a empresa não paga dividendos aos acionistas. Isso pode ser uma consideração para investidores focados em renda. Além disso, a ação está sendo negociada atualmente a um múltiplo Price / Book alto de 5,73, o que pode preocupar os investidores em valor.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Vivid Seats, que podem fornecer mais orientações sobre o potencial e o desempenho das ações. A partir de agora, a Vivid Seats opera com um nível moderado de dívida e enfrenta o desafio de obrigações de curto prazo que excedem seus ativos líquidos. Esses insights podem ajudar os investidores a avaliar a saúde financeira da empresa em relação às suas perspectivas de crescimento.
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