ISELIN, N.J. — A Provident Financial Services, Inc. (NYSE:PFS), empresa-mãe do Provident Bank, anunciou uma recuperação significativa em seu desempenho financeiro para o terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. A empresa reportou um lucro líquido de 46,4 milhões de dólares, ou 0,36 dólares por ação básica e diluída, uma reviravolta substancial em comparação com o prejuízo líquido de 11,5 milhões de dólares no trimestre anterior.
Esta melhoria reflete o impacto do trimestre completo da fusão de 16 de maio de 2024 com a Lakeland Bancorp, Inc., que adicionou 10,91 mil milhões de dólares em ativos totais, 7,91 mil milhões de dólares em empréstimos e 8,62 mil milhões de dólares em depósitos, líquidos de ajustes contábeis de compra. A fusão também afetou as provisões para perdas de crédito devido às provisões iniciais do CECL registradas nos empréstimos adquiridos.
A receita líquida de juros para o trimestre aumentou em 42,2 milhões de dólares para 183,7 milhões de dólares, impulsionada pelo impacto do trimestre completo da fusão com a Lakeland e pela expansão da margem principal. A margem líquida de juros também cresceu de 3,21% no trimestre anterior para 3,31%. A receita não relacionada a juros aumentou em 4,6 milhões de dólares para 26,9 milhões de dólares, e as despesas não relacionadas a juros aumentaram em 20,6 milhões de dólares para 136,0 milhões de dólares, refletindo um trimestre completo de operações combinadas com a Lakeland.
As receitas de gestão de patrimônio e agência de seguros da Provident registraram aumentos de 9,0% e 12,6%, respectivamente, em comparação com o mesmo período de 2023. A empresa também observou um robusto crescimento na carteira de empréstimos, com um total de 1,98 mil milhões de dólares em empréstimos aprovados pendentes de fechamento no final do trimestre.
A provisão para perdas de crédito em empréstimos para o trimestre foi de 9,6 milhões de dólares, principalmente devido a reservas específicas em empréstimos analisados individualmente e alguma deterioração na previsão econômica. A relação de empréstimos não performantes para o total de empréstimos aumentou para 0,47% de 0,36% no trimestre anterior.
O Conselho de Administração da empresa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de 0,24 dólares por ação ordinária, pagável em 29 de novembro de 2024, aos acionistas registrados em 15 de novembro de 2024.
O Presidente e CEO Anthony J. Labozzetta comentou sobre a conclusão bem-sucedida da fusão com a Lakeland e a perspectiva positiva para a empresa, destacando o desempenho sólido e os benefícios das economias de custos e oportunidades de receita aprimoradas.
A Provident Financial Services, Inc. baseia este relatório em um comunicado de imprensa e não endossa quaisquer alegações de ser a "primeira", "líder" ou "melhor" no setor.
Em outras notícias recentes, a Provident Financial Services resolveu uma ação coletiva sobre taxas de cheque especial por 1,85 milhão de dólares, de acordo com um recente arquivamento na SEC. A empresa também nomeou Vivin Varghese como seu novo Vice-Presidente Sênior e Diretor de Segurança da Informação, sinalizando um foco contínuo em segurança da informação robusta. Financeiramente, a Provident Financial reportou um prejuízo líquido no segundo trimestre de 11,5 milhões de dólares devido a despesas relacionadas à fusão de sua integração com a Lakeland Bancorp, mas os lucros ajustados por ação diluída permaneceram em 0,44 dólares. A empresa também projeta um retorno sobre ativos médios de aproximadamente 1,1% e um retorno sobre o patrimônio tangível de cerca de 15% até 2025.
A RBC Capital Markets elevou o preço-alvo das ações da Provident Financial Services para 21 dólares de 18 dólares, mantendo uma classificação de Desempenho Superior. Isso segue a robusta expansão de margem da empresa, despesas controladas e forte qualidade de crédito pós-fusão. Enquanto isso, várias firmas de Wall Street, incluindo TD Securities, BNY Mellon e Truist, concordaram em pagar uma soma coletiva superior a 470 milhões de dólares em acordos com reguladores dos EUA devido a violações de regras de manutenção de registros. Estes estão entre os desenvolvimentos mais recentes que afetam a Provident Financial Services e o setor financeiro mais amplo.
Insights do InvestingPro
Complementando os robustos resultados do terceiro trimestre da Provident Financial Services (NYSE:PFS), os dados do InvestingPro revelam insights adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da empresa está em 2,51 mil milhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de serviços financeiros.
Uma das principais Dicas do InvestingPro destaca que a PFS manteve pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos, sublinhando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas. Isso se alinha com a recente declaração de dividendo trimestral em dinheiro mencionada no artigo. O rendimento atual de dividendos é um atrativo 4,97%, o que pode atrair investidores focados em renda.
Outra Dica relevante do InvestingPro indica que a PFS experimentou uma grande alta de preço nos últimos seis meses. Isso é corroborado pelos dados do InvestingPro mostrando um retorno total de preço de 31,32% no mesmo período. Este momentum positivo sugere que o mercado respondeu favoravelmente aos movimentos estratégicos da empresa, incluindo a fusão com a Lakeland Bancorp, Inc.
O índice P/L (ajustado) da empresa de 26,13 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas ações da PFS, possivelmente devido às expectativas de crescimento futuro e sinergias da recente fusão.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a posição financeira e as perspectivas de mercado da Provident Financial Services. Há mais 6 Dicas do InvestingPro disponíveis para a PFS, que poderiam oferecer uma perspectiva valiosa para aqueles que consideram um investimento na empresa.
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