O RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), aumentando o preço-alvo do banco para 18$ de 17$, mantendo a classificação de Outperform.
O ajuste reflete a confiança da empresa na trajetória financeira da KeyCorp após um sólido desempenho no terceiro trimestre de 2024.
O analista do RBC Capital destacou o robusto crescimento core da KeyCorp no terceiro trimestre de 2024, sugerindo que o segundo trimestre do mesmo ano marcou um ponto de virada para a receita líquida de juros (NII) e a margem líquida de juros do banco. A expectativa é que esse crescimento persista até 2025.
As movimentações estratégicas da KeyCorp, incluindo a reestruturação de seu portfólio de títulos e o investimento do Bank of Nova Scotia (BNS), são antecipadas como fatores-chave impulsionando o crescimento da receita líquida de juros do banco. Essas iniciativas são parte da razão por trás do aumento do preço-alvo.
O analista também observou a forte qualidade de crédito da KeyCorp, expressando a crença de que o banco está posicionado para superar seu desempenho do ciclo de crédito anterior. Essa avaliação é respaldada pelo atual índice Common Equity Tier 1 (CET1) da KeyCorp, que está em um saudável 10,8%.
Em outras notícias recentes, a KeyCorp reportou um aumento de 7% trimestre a trimestre na receita líquida de juros e robustas taxas de banco de investimento em sua Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024. A empresa também recebeu um investimento inicial de 821 milhões$ do investimento minoritário projetado de 2,8 bilhões$ do Scotiabank, que se espera que obtenha aprovação regulatória até o primeiro trimestre de 2025. Projeta-se que a receita líquida de juros da KeyCorp cresça 20% em 2025, apesar de uma queda projetada de 2% a 5% em 2024.
A KeyCorp também antecipa um possível declínio de 5% a 6% nas previsões de empréstimos para 2024. Apesar desses desafios, a administração da empresa permanece cautelosamente otimista, com o CEO esperando estabilização nos empréstimos não performantes e o CFO indicando que o crescimento das despesas para o próximo ano poderia estar na faixa média a baixa de um dígito.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista do RBC Capital Markets sobre a KeyCorp (NYSE: KEY), dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto à posição financeira e desempenho de mercado do banco. A capitalização de mercado da KeyCorp está em 16,01 bilhões$, refletindo sua presença significativa no setor bancário. O rendimento de dividendos do banco de 4,75% de acordo com os dados mais recentes alinha-se com a expectativa do RBC de valor aprimorado para os acionistas através de maiores retornos de capital.
As Dicas do InvestingPro destacam que a KeyCorp manteve pagamentos de dividendos por 53 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso com retornos aos acionistas mesmo através de vários ciclos econômicos. Este histórico suporta a projeção do RBC de dividendos mais altos em 2025. Adicionalmente, a KeyCorp mostrou um alto retorno no último ano, com um retorno total de preço de 1 ano de 71,18%, indicando forte desempenho de mercado que corrobora a classificação de Outperform do RBC.
Vale notar que o índice P/L da KeyCorp está atualmente em 5.851,24, o que é excepcionalmente alto. Isso pode ser devido a fatores temporários afetando os ganhos ou expectativas de mercado de crescimento futuro. Os investidores podem querer considerar isso junto com a perspectiva positiva do RBC.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a KeyCorp, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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