Na terça-feira, a Redburn-Atlantic fez um ajuste na perspectiva financeira para as ações da Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), reduzindo o preço-alvo de 85,00 CHF para 81,00 CHF. A firma decidiu manter uma postura Neutra sobre a ação, apesar dessa mudança.
O preço-alvo revisado é resultado de uma análise detalhada da Redburn-Atlantic, que incorporou uma variedade de fatores, incluindo as perspectivas de crescimento da empresa e seu posicionamento no mercado. De acordo com as estimativas da firma, espera-se que a Nestle alcance uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4% no lucro por ação (EPS) nos próximos três anos.
No entanto, a ação está atualmente sendo negociada a 18,4 vezes o preço/lucro (P/L) futuro de um ano, o que é ligeiramente superior aos seus concorrentes, apesar de oferecer um crescimento mais lento do EPS.
O analista da Redburn-Atlantic destacou os riscos específicos associados à Nestle, apontando a exposição significativa da empresa aos mercados de café e chocolate. Esses setores são considerados como tendo riscos mais elevados no curto prazo, e há também incerteza em torno de possíveis anúncios no próximo Capital Markets Day (CMD).
O novo preço-alvo da ação de 81,00 CHF é baseado em um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) de dez anos. Este modelo assume um custo médio ponderado de capital (WACC) de 7,1%, um crescimento de vendas pós-moeda de 1,6% ao ano, uma margem operacional de 17,4% no décimo ano, e um retorno sobre o capital investido (ROIC) de aproximadamente 15%, com crescimento de longo prazo projetado em 2,5% ao ano.
Esses fatores culminam em uma avaliação de 17,8 vezes o P/L futuro de um ano e 15,7 vezes o valor da empresa sobre o lucro antes de juros e impostos (EV/EBIT).
Apesar da redução do preço-alvo, as ações da Nestle continuam oferecendo um rendimento de dividendos de aproximadamente 4%. No entanto, o retorno total potencial para os acionistas, considerando o novo preço-alvo, é estimado em -2%. A classificação Neutra da Redburn-Atlantic permanece inalterada, refletindo uma postura cautelosa sobre o desempenho das ações da empresa no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Nestle SA tem sido objeto de várias avaliações de analistas e mudanças internas. A RBC Capital manteve sua classificação de Desempenho do Setor para a Nestle, após a orientação atualizada da empresa para o ano, que indicou uma desaceleração no crescimento orgânico das vendas e uma perspectiva estável de lucros.
Simultaneamente, a Jefferies manteve sua classificação das ações da Nestle em meio à recente transição de CEO da empresa, o que levou à antecipação do mercado de potenciais riscos impactando tanto o terceiro trimestre quanto as perspectivas para o ano completo de 2024.
O Morgan Stanley rebaixou sua classificação das ações da Nestle de Equalweight para Underweight, citando preocupações sobre riscos de execução e falta de flexibilidade no balanço patrimonial. Em contraste, o Citi reafirmou sua classificação de Compra para a Nestle, na esteira da antecipação da empresa de um novo CEO, o que poderia potencialmente levar a mudanças estratégicas dentro da empresa.
Em uma mudança significativa de liderança, a Nestle anunciou a nomeação de Laurent Freixe como o novo CEO, sucedendo Mark Schneider. Esta decisão foi um acordo mútuo entre o conselho e Schneider. Estes são desenvolvimentos recentes que moldaram o status atual da Nestle.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da Redburn-Atlantic sobre a Nestle SA. A capitalização de mercado da empresa é de 256,59 bilhões de dólares, refletindo sua posição significativa na indústria de Produtos Alimentícios. O índice P/L da Nestle de 20,24 alinha-se de perto com a estimativa de P/L futuro da Redburn-Atlantic de 18,4, indicando que a ação pode de fato estar sendo negociada com um prêmio em comparação com seus pares.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Nestle, tendo aumentado seus dividendos por 28 anos consecutivos e mantido pagamentos por 33 anos. Isso corrobora a menção do analista sobre o atrativo rendimento de dividendos de 4% da Nestle. No entanto, o crescimento da receita da empresa tem sido negativo, com um declínio de 3,55% nos últimos doze meses, o que pode contribuir para a perspectiva cautelosa.
A ação está atualmente sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, com um preço que é 84,74% de sua máxima de 52 semanas. Isso pode apresentar uma oportunidade para os investidores, especialmente considerando que a estimativa de valor justo do InvestingPro de 105,38 dólares sugere um potencial de alta a partir do preço atual de 99,65 dólares.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Nestle SA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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