Na quinta-feira, a Rentokil Initial Plc. (LSE:RTO) (NYSE:RTO), uma empresa líder em controle de pragas, enfrentou um rebaixamento na classificação de suas ações pela Redburn-Atlantic, de 'Compra' para 'Neutro'. A firma também ajustou o preço-alvo das ações da Rentokil para 4,20 GBP, citando desafios nas operações da empresa nos EUA.
O rebaixamento ocorre enquanto a Rentokil Initial luta com seu crescimento orgânico nos Estados Unidos, que não mostrou melhora significativa após as preocupações do ano passado.
A empresa está entrando no que se espera ser uma fase disruptiva de integração, com o crescimento atualmente em 1%. Isso aumentou o perfil de risco das ações da empresa.
A análise da Redburn-Atlantic sugere que a Rentokil pode experimentar um arrasto em seus esforços de integração, potencialmente impactando seu crescimento orgânico nos EUA em 40 a 100 pontos base até 2026.
Como resultado, a firma prevê que o crescimento orgânico nos EUA permanecerá abaixo de 2% e antecipa um crescimento limitado dos lucros de 2023 a 2026. Isso se deve às sinergias esperadas serem compensadas por volumes mais baixos.
O analista apontou que o preço atual das ações, que está próximo dos múltiplos mínimos, reflete os próximos desafios que a Rentokil enfrenta. Os múltiplos mencionados são 16,6 vezes o lucro por ação (LPA) dos próximos doze meses (NTM) e um rendimento de fluxo de caixa livre (FCF) de 4,5% para uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de LPA de 3 anos de 9,5%.
Apesar dessas preocupações, ainda há uma crença no valor de longo prazo da fusão da Rentokil com a Terminix. No entanto, o caminho para realizar esse valor é agora visto como mais longo e complexo do que inicialmente esperado, tornando as perspectivas para as ações nos próximos anos mais difíceis.
Em outras notícias recentes, a Rentokil Initial enfrentou vários ajustes em suas perspectivas de ações. A Oppenheimer revisou seu preço-alvo para a Rentokil para 30,00 USD do anterior 35,00 USD, mantendo uma classificação de Superar, após um rebaixamento da previsão da empresa para o ano fiscal de 2024 devido ao crescimento orgânico mais lento na América do Norte e escaladas de custos esperadas.
A administração da Rentokil ajustou suas expectativas para o crescimento da receita orgânica na América do Norte para 1% no segundo semestre de 2024, uma diminuição dos 3% anteriormente antecipados.
A firma de pesquisa de investimentos CFRA rebaixou a classificação das ações da Rentokil de "Compra" para "Manter" após a empresa emitir um alerta de lucro. A empresa também revisou sua previsão de margem operacional ajustada do Grupo para o ano inteiro para 15,5%. A CFRA revisou suas estimativas de lucro por ação para a Rentokil, reduzindo a previsão para 2024 de £0,23 para £0,20, e a estimativa para 2025 de £0,26 para £0,25.
Esses ajustes consideram os riscos associados à integração da Terminix, uma aquisição recente, e a alavancagem mais alta da empresa.
Apesar desses desafios, tanto a CFRA quanto a Oppenheimer reconhecem o potencial de crescimento de longo prazo da Rentokil. No entanto, eles observam que as condições operacionais atuais e os problemas de integração podem atrasar a realização do plano estratégico da Rentokil.
Insights do InvestingPro
À luz do recente rebaixamento e ajuste do preço-alvo para a Rentokil Initial Plc. (LSE:RTO) (NYSE:RTO), vale a pena considerar perspectivas adicionais que podem ser obtidas dos dados e dicas do InvestingPro. Notavelmente, a Rentokil tem mantido margens de lucro bruto impressionantes, com os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 mostrando um robusto 82,51%. Isso sugere que, apesar dos desafios no crescimento orgânico, a empresa permanece eficiente em suas operações.
Além disso, as ações estão atualmente sendo negociadas a um baixo índice P/L de 23,42, que é reduzido ainda mais para 20,12 quando ajustado para o crescimento de lucros de curto prazo. Isso indica que as ações podem estar subvalorizadas em relação ao seu potencial de ganhos. Adicionalmente, o Índice de Força Relativa (RSI) sugere que as ações da Rentokil estão em território de sobrevenda, indicando um potencial de recuperação. Essas métricas, juntamente com o fato de que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, podem sinalizar uma oportunidade para os investidores.
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