Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Na sexta-feira, uma importante empresa financeira comentou sobre o estado do mercado de ações dos EUA após um forte relatório de emprego, indicando uma perspectiva econômica saudável. Os dados recentes, incluindo um setor de serviços robusto e revisões positivas do PIB e do GDI, pintaram um quadro mais brilhante da saúde econômica. Isso ocorre em meio a expectativas de que o Federal Reserve possa reduzir o ritmo de seu afrouxamento da política monetária.
O relatório de empregos, que superou as expectativas, faz parte de uma série de indicadores econômicos positivos. O ISM de serviços tem mostrado força, e os pedidos semanais de benefícios de desemprego têm sido moderados, contribuindo para a avaliação econômica otimista. Esses fatores estão moldando as expectativas para os próximos movimentos do Federal Reserve.
O Federal Reserve, em resposta aos dados econômicos encorajadores, deve desacelerar seus cortes de taxa para 25 pontos base em novembro. Apesar da redução no ritmo do afrouxamento, não se espera que o mercado reaja negativamente. Os analistas sugerem que a continuação dos cortes de taxa, ainda que em um ritmo mais lento, não deterá o sentimento positivo no mercado de ações.
A Federal Funds Rate, que é a taxa de juros na qual as instituições depositárias emprestam saldos de reserva para outras instituições depositárias durante a noite, é projetada para estar em torno de 3-3,25% até o outono de 2025. Esta projeção se alinha com a abordagem provável do Federal Reserve para a política monetária, dadas as condições econômicas atuais.
No geral, o cenário de crescimento para a economia dos EUA parece muito mais saudável do que se antecipava anteriormente. A combinação de cortes contínuos nas taxas e um ambiente econômico robusto é vista como um cenário favorável para as ações, que continuam sendo apoiadas pela força econômica mais ampla.
Em outras notícias recentes, a Goldman Sachs revisou sua previsão para as taxas de hipotecas conformes de 30 anos, reduzindo a expectativa para 6% em 2024 e 6,05% em 2025. Isso ocorre após a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas em 50 pontos base. Os analistas da empresa também antecipam uma acumulação gradual de dados de crescimento positivos, levando a uma reavaliação do mercado da taxa terminal dos Fed Funds para cima, elevando os rendimentos intermediários.
Em outra nota, a Secure Overnight Financing Rate (SOFR) experimentou recentemente seu maior aumento em um único dia desde a pandemia de COVID-19, indicando um aperto nos mercados de financiamento de curto prazo. Morgan Stanley e Wells Fargo analisaram um corte substancial de 50 pontos base na taxa pelo Federal Reserve, prevendo reduções adicionais apesar de um mercado de trabalho forte.
O Morgan Stanley também previu cortes adicionais de taxa pelo Federal Reserve, projetando uma redução de 25 pontos base tanto em novembro quanto em dezembro. A empresa antecipa uma desaceleração econômica mais ampla à medida que o ano se encerra, mas não prevê uma recessão.
Os investidores estão monitorando de perto as tensões crescentes no Oriente Médio, que provocaram uma mudança em direção a ativos de refúgio. Isso pode ter implicações potenciais para os preços do petróleo e a estabilidade do mercado, conforme monitorado pela Tellimer e LPL Financial.
Por fim, os investidores estão se preparando para uma divulgação crítica de dados do mercado de trabalho na próxima semana, que testará o sentimento predominante de que a economia dos EUA pode alcançar um "pouso suave" apesar dos recentes ventos contrários. O próximo relatório de empregos é particularmente significativo, pois segue uma série de aumentos de empregos mais fracos do que o esperado.
Insights do InvestingPro
O SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), que acompanha o mercado de ações mais amplo dos EUA, reflete a perspectiva econômica positiva discutida no artigo. De acordo com os dados do InvestingPro, o SPY mostrou um forte desempenho com um retorno total de 35,52% no último ano e está atualmente negociando perto de sua máxima de 52 semanas em 98,8% desse nível. Isso se alinha com o sentimento do artigo sobre as condições favoráveis para as ações.
As dicas do InvestingPro destacam que o SPY aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos e manteve os pagamentos de dividendos por 32 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos investidores mesmo através de vários ciclos econômicos. O rendimento atual de dividendos é de 1,23%, proporcionando um fluxo de renda constante ao lado da potencial valorização do capital.
O desempenho robusto do ETF é ainda evidenciado pelo seu retorno total ano-a-data de 20,59%, mostrando a resiliência e o crescimento do mercado diante das mudanças nas condições econômicas e nas políticas do Federal Reserve discutidas no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para o SPY, fornecendo insights mais profundos sobre seu potencial de investimento no clima econômico atual.
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