Na quinta-feira, a Rosenblatt Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT), aumentando-o para 438€ dos anteriores 399€. A firma manteve a recomendação de "Compra" para as ações da plataforma de streaming de áudio. Este ajuste ocorre enquanto a Spotify aguarda seu relatório de ganhos do terceiro trimestre, programado para 12.11.2024.
O analista da Rosenblatt citou vários desenvolvimentos positivos, ou "ventos favoráveis de boas notícias", que poderiam influenciar o desempenho da Spotify. Apesar desses potenciais impulsos, há uma nota de cautela em relação ao momento desses benefícios, particularmente em relação ao quarto trimestre de 2024, que enfrenta uma comparação desafiadora com o ano anterior.
O desempenho da Spotify ao longo do ano tem sido notável, com suas ações aumentando 98% no acumulado do ano, uma superação significativa em comparação com a alta de 23% do S&P 500 durante o mesmo período. A perspectiva da firma sobre a Spotify permanece positiva a longo prazo, apesar da possibilidade de um ajuste de curto prazo na trajetória das ações.
O aumento de 39€ no preço-alvo das ações para o novo nível de 438€ é baseado em estimativas atualizadas e na aplicação de um múltiplo PEG (preço/lucro por crescimento) em relação aos ganhos esperados da empresa para 2025. Isso representa um aumento de 18% em relação ao preço de fechamento recente das ações.
Investidores e observadores do mercado estarão aguardando o próximo relatório de ganhos da Spotify para avaliar a saúde financeira da empresa e ver se os ventos favoráveis positivos observados pela Rosenblatt se traduzirão em crescimento contínuo para o serviço de streaming de áudio.
Em outras notícias recentes, a Spotify recebeu uma série de projeções financeiras positivas de várias firmas de análise. A KeyBanc Capital Markets, citando aumentos consistentes de receita anual e margens operacionais robustas, elevou seu preço-alvo para a Spotify de 440€ para 490€.
Wells Fargo e BofA Securities reafirmaram suas recomendações de overweight e compra, respectivamente, expressando confiança nas margens de lucro da Spotify. Além disso, analistas da Jefferies, CFRA e Pivotal Research mantiveram suas recomendações de "Compra", ajustando seus preços-alvo para cima devido ao posicionamento competitivo e trajetória de crescimento da Spotify.
Os analistas antecipam que a receita do terceiro trimestre da Spotify excederá ligeiramente sua própria orientação, chegando a 4,04 bilhões€. Eles também preveem um aumento consistente nos usuários ativos mensais (MAUs), atingindo 639 milhões. A KeyBanc espera que o lucro operacional da Spotify alcance 2,4 bilhões€ em 2025 e 3,2 bilhões€ em 2026, o que é superior às estimativas de consenso.
A Spotify também tem estado envolvida em discussões sobre o ambiente regulatório da União Europeia para inteligência artificial de código aberto. Os executivos da empresa, juntamente com os da Meta Platforms Inc, expressaram preocupações sobre o potencial sufocamento da inovação devido a regulamentações complexas e fragmentadas. Esses desenvolvimentos recentes continuam a moldar o cenário para a Spotify enquanto ela navega pelo panorama digital em evolução.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho de mercado da Spotify, destacado no artigo, é ainda mais respaldado pelos dados recentes do InvestingPro. As ações da empresa mostraram um impressionante retorno total de preço de 136,25% no último ano, superando significativamente o aumento mencionado de 98% no acumulado do ano. Esse desempenho robusto levou o preço das ações da Spotify a 95,49% de sua máxima de 52 semanas, indicando forte confiança dos investidores.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Spotify mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, sugerindo uma posição financeira sólida. Isso está alinhado com a perspectiva positiva apresentada pela Rosenblatt Securities. Além disso, espera-se que o lucro líquido cresça este ano, o que poderia contribuir para o potencial de longo prazo da empresa, conforme observado no artigo.
No entanto, os investidores devem estar cientes de que a Spotify está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 144,85. Essa alta avaliação pode explicar a cautela do analista em relação a possíveis ajustes de curto prazo na trajetória das ações.
Para os leitores interessados em uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Spotify, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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