Na quinta-feira, a Goldman Sachs reiterou sua classificação Neutra e um preço-alvo de 72,00$ para a Zoom Video (NASDAQ:ZM), após insights do recente evento Zoomtopia 2024 e da Sessão de Investidores da empresa em 09.10. Analistas da Goldman Sachs expressaram uma visão mais construtiva sobre o desenvolvimento de produtos e estratégias de crescimento da Zoom, particularmente em áreas como ofertas de Phone, Contact Center e AI Companion.
A avaliação do progresso da Zoom vem após observar a transição da empresa de uma entidade focada em comunicações para uma plataforma de trabalho com IA mais ampla. Essa evolução foi facilitada por investimentos orgânicos em produtos como Phone e Contact Center, bem como aquisições estratégicas como Workvivo e Solvvy. A firma acredita que esses passos podem marcar um ponto de virada para a Zoom, potencialmente levando a um crescimento mais forte a médio prazo em comparação com o modesto crescimento médio de receita de 4% nos últimos seis trimestres.
As soluções de Contact Center com IA da Zoom, incluindo Virtual Agent e Expert Assist, são vistas como potenciais revolucionárias no fragmentado mercado de Contact Center as a Service (CCaaS), que se espera alcançar 47 bilhões $ até o ano fiscal de 2028. O forte portfólio de produtos da empresa em áreas emergentes como Phone e Rooms também poderia se beneficiar dessa disrupção.
Além disso, espera-se que os aprimoramentos do AI Companion da Zoom através do lançamento 2.0 aumentem a utilização de serviços gratuitos de IA, levando a mais oportunidades de venda adicional do complemento Custom AI Companion, precificado em 12$ por usuário por mês. Isso poderia apoiar uma estratégia de vendas sustentável à medida que as empresas adotam cada vez mais funcionalidades centrais de IA para integração de fluxo de trabalho em aplicações de negócios.
Apesar da perspectiva positiva sobre a trajetória de longo prazo da Zoom, a Goldman Sachs prefere manter uma postura cautelosa, citando um ambiente macroeconômico desafiador que pode limitar o crescimento até que as estratégias de produtos emergentes da empresa entrem totalmente em vigor.
Em outras notícias recentes, a Zoom Video Communications reportou lucros e receita do segundo trimestre de 2025 que superaram as expectativas, com renda não-GAAP de operações atingindo 456 milhões $ e receita total somando 1,16 bilhões $. Consequentemente, a perspectiva de receita para o ano inteiro foi revisada para entre 4,63 bilhões $ e 4,64 bilhões $, com lucro por ação não-GAAP projetado entre 5,29$ e 5,32$. Firmas de análise como BTIG, Stifel, Citi, Deutsche Bank e Goldman Sachs mantiveram uma classificação neutra para a Zoom.
Desenvolvimentos recentes também incluem uma parceria com a ServiceNow para integrar suas capacidades de IA para automação aprimorada de fluxo de trabalho, com lançamento previsto para o primeiro semestre de 2025. A Zoom lançou seu serviço de telefonia em nuvem na Índia, marcando a primeira solução de central telefônica privada (PBX) em nuvem no país. Adicionalmente, a Zoom nomeou Michelle Chang, anteriormente da Microsoft, como sua nova Diretora Financeira.
A Zoom introduziu novos recursos e produtos visando melhorar a conformidade e segurança, incluindo Zoom Compliance Manager Plus, Meeting Survivability e Zoom Mesh for Meetings. Em um movimento estratégico, a empresa formou uma parceria com a Mitel para fornecer uma solução de nuvem híbrida, com disponibilidade esperada para o primeiro semestre de 2025. O AI Companion da empresa, parte da plataforma Zoom for Government, recebeu autorização do Federal Risk and Authorization Management Program (FedRAMP) Joint Authorization Board (JAB) como um sistema moderado.
Insights do InvestingPro
Os recentes movimentos estratégicos e desenvolvimentos de produtos da Zoom Video, como destacado na análise da Goldman Sachs, são refletidos em várias métricas-chave do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto de 75,89% da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 sublinha sua capacidade de manter a lucratividade enquanto investe em novas tecnologias e expande seu portfólio de produtos. Isso alinha-se com uma das Dicas do InvestingPro, que observa as "impressionantes margens de lucro bruto" da Zoom.
Adicionalmente, a saúde financeira da Zoom parece robusta, com dados do InvestingPro mostrando que a empresa mantém mais caixa do que dívida em seu balanço. Esta forte posição financeira apoia a capacidade da Zoom de investir em soluções baseadas em IA e buscar aquisições estratégicas, como mencionado no artigo.
O mercado parece estar reconhecendo o potencial da Zoom, com a ação negociando próxima à sua máxima de 52 semanas e mostrando um forte retorno de 24,95% nos últimos três meses. Este momento positivo pode ser atribuído ao otimismo dos investidores sobre a estratégia de produtos em evolução da Zoom e seu impulso em soluções alimentadas por IA.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Zoom Video, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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