A Seaport Global Securities atualizou seu modelo financeiro para a Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI), resultando em uma meta de preço reduzida.
A firma agora visa uma meta de 34,00€, uma redução em relação aos 37,00€ anteriores, mantendo a classificação de Compra para as ações.
O ajuste ocorre após uma revisão do fluxo de caixa livre (FCL) da Sirius XM no primeiro semestre de 2024, que mostrou um déficit de 130 milhões€. Esta redução, no entanto, foi atribuída às despesas corporativas, de juros e de negócios da Liberty, e não a uma diminuição fundamental no desempenho da Sirius XM.
A firma também fez pequenas modificações em suas projeções de receita de publicidade com base no relato da empresa sobre alguns cancelamentos de campanhas. Apesar dessas mudanças, a Seaport Global Securities prevê um forte crescimento de 25% no FCL para a Sirius XM até 2025.
A Seaport Global Securities também aumentou suas estimativas de despesas de capital de manutenção para a Sirius XM. No entanto, a firma mantém uma perspectiva positiva, enfatizando o potencial de crescimento significativo do fluxo de caixa livre no futuro.
Em outras notícias recentes, o relatório trimestral de ganhos da Sirius XM Radio revelou um aumento sequencial de 8% no EBITDA ajustado e um aumento de 6% no fluxo de caixa livre em relação ao ano anterior, apesar de uma queda na receita de assinantes e publicidade. A aquisição da Liberty Sirius pela Sirius XM é vista como um movimento positivo pela JPMorgan, embora o banco tenha retomado a cobertura com uma classificação Underweight e uma meta de preço de 20,00€, citando preocupações sobre as perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa.
A Benchmark, no entanto, reduziu sua meta de preço para a Sirius XM para 43,00€, mantendo a classificação de Compra, enquanto o Citi aumentou sua meta para 21,00€, enfatizando os efeitos da transação da Liberty e o aumento das despesas de capital.
O Morgan Stanley retomou a cobertura com uma classificação Underweight e uma meta de preço de 23,00€, apontando o declínio da receita e do EBITDA ajustado da empresa. Apesar dos desafios recentes, a Pivotal Research manteve a classificação de Compra para a Sirius XM, enfatizando as robustas capacidades de fluxo de caixa livre da empresa e o potencial de crescimento.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da Seaport Global Securities sobre a Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). Apesar da meta de preço reduzida, várias métricas apoiam a classificação de Compra mantida pela firma. O Índice P/L (Ajustado) da SIRI está em 6,15, indicando que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro sugerindo que a SIRI está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo".
A saúde financeira da empresa parece robusta, com uma receita de 8.899 milhões€ nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Além disso, a SIRI possui um forte EBITDA de 2.603 milhões€ para o mesmo período, com um crescimento do EBITDA de 0,15%. Esses números apoiam a projeção da Seaport Global Securities de um crescimento significativo do fluxo de caixa livre.
Outra dica do InvestingPro destaca que a SIRI "Manteve o pagamento de dividendos por 9 anos consecutivos", com um rendimento de dividendos atual de 4,38%. Esta política de dividendos consistente pode atrair investidores focados em renda, apesar da recente queda no preço das ações mencionada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a SIRI, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.
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