SALEM, N.H. - A Standex International Corporation (NYSE: SXI) adquiriu a Amran Instrument Transformers e a Narayan Powertech Pvt. Ltd., coletivamente conhecidas como Grupo Amran/Narayan, por um valor total de empresa de 462 milhões de dólares. O negócio, que é o maior da história da Standex, inclui uma combinação de 85% em dinheiro e 15% em ações ordinárias da Standex para a Amran, e 90% em dinheiro e 10% em ações para a Narayan, sujeito à aprovação regulatória na Índia.
A aquisição é financiada através de caixa disponível, linhas de crédito existentes e um empréstimo a prazo de 250 milhões de dólares, que a empresa planeja refinanciar sob suas linhas de crédito existentes nas próximas semanas. A Standex pretende reduzir sua alavancagem para menos de 1,0x dívida líquida sobre EBITDA dentro de dois anos após a transação.
O Grupo Amran/Narayan, com unidades de fabricação nos EUA e na Índia, é um fabricante líder de transformadores de instrumentos de baixa e média tensão. Seus produtos são utilizados em aplicações de rede elétrica e foram instalados em mais de 50 países. O grupo espera gerar cerca de 100 milhões de dólares em receita com uma margem EBITDA ajustada acima de 40% no ano calendário de 2024.
David Dunbar, Presidente e CEO da Standex, enfatizou que a aquisição está alinhada com a estratégia da empresa de acelerar o crescimento em mercados de alta margem e rápido crescimento. Espera-se que a integração aumente a margem EBITDA ajustada consolidada da Standex em mais de 200 pontos base no primeiro ano completo.
Os fundadores e a equipe de liderança do Grupo Amran/Narayan permanecerão na empresa combinada, trazendo sua expertise para apoiar os esforços de integração e inovação. Prevê-se que as transações sejam imediatamente incrementais ao crescimento da receita, margem EBITDA, margem operacional, lucro por ação e fluxo de caixa livre da Standex, excluindo custos relacionados à aquisição e integração.
A aquisição expande significativamente a presença da Standex no mercado de rede elétrica e espera-se que crie oportunidades de venda cruzada devido às ofertas de produtos complementares. O Grupo Amran/Narayan será reportado dentro do segmento de negócios de Eletrônica da Standex.
A Standex realizou uma conferência telefônica hoje para discutir as aquisições juntamente com seus resultados financeiros do primeiro trimestre. Guggenheim Securities LLC e Foley Hoag LLP, entre outros, atuaram como consultores nas transações.
Esta notícia é baseada em um comunicado à imprensa e reflete as expectativas e projeções atuais sobre o desempenho das empresas.
Em outras notícias recentes, a Standex International Corporation reportou lucro e geração de caixa recordes para o ano fiscal de 2024, apesar de uma diminuição nas vendas. A empresa também anunciou um aumento de 6,7% em seu dividendo trimestral em dinheiro para 0,32 dólares por ação, marcando seu 241º dividendo trimestral consecutivo em dinheiro. O segmento de Tecnologias de Engenharia da Standex experimentou um aumento de 15,7% na receita, mesmo com alguns segmentos apresentando uma diminuição nas vendas.
Além disso, os acionistas da Standex aprovaram uma emenda concedendo ao Conselho de Administração a autoridade para determinar o número de diretores dentro de um intervalo definido. O Plano de Incentivo Omnibus de 2018 da empresa também foi alterado para incluir 450.000 ações adicionais, recebendo aprovação dos acionistas.
Adicionalmente, a Standex demonstrou um compromisso com investimentos em pesquisa e desenvolvimento, com planos de lançar um número significativo de novos produtos no ano fiscal de 2025, projetados para gerar vendas superiores a 110 milhões de dólares em mercados de rápido crescimento. A empresa reafirmou suas perspectivas financeiras de longo prazo para o ano fiscal de 2028, visando um crescimento orgânico de alto dígito único e métricas de lucratividade melhoradas.
Estes são desenvolvimentos recentes da Standex, que concluiu seu quarto trimestre fiscal com 347 milhões de dólares em liquidez disponível e uma posição de caixa líquido de 5,3 milhões de dólares. A estratégia da Standex inclui um pipeline de mais de uma dúzia de novos produtos, visando margens mais altas e impacto incremental na margem bruta.
Insights do InvestingPro
A aquisição do Grupo Amran/Narayan pela Standex International Corporation (NYSE: SXI) alinha-se bem com o perfil financeiro e a estratégia de crescimento da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Standex tem uma capitalização de mercado de 2,14 bilhões de dólares e demonstrou um forte desempenho financeiro com uma receita de 720,63 milhões de dólares nos últimos doze meses até o Q4 de 2024.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Standex com o valor para os acionistas, observando que a empresa "aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos" e "manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos". Este histórico de crescimento consistente de dividendos sugere uma base financeira estável, que poderia apoiar a integração das empresas recém-adquiridas.
O foco da aquisição em negócios de alta margem alinha-se com as métricas de lucratividade atuais da Standex. Os dados do InvestingPro mostram uma margem de lucro operacional de 15,58% nos últimos doze meses, indicando a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações. O aumento esperado na margem EBITDA ajustada consolidada em mais de 200 pontos base com a aquisição da Amran/Narayan poderia melhorar ainda mais essa lucratividade.
Além disso, uma Dica do InvestingPro afirma que a Standex "opera com um nível moderado de dívida", o que é crucial dado o substancial valor de empresa de 462 milhões de dólares da aquisição. Este nível moderado de dívida, combinado com o plano da empresa de reduzir a alavancagem para menos de 1,0x dívida líquida sobre EBITDA dentro de dois anos, sugere uma abordagem prudente de gestão financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e as perspectivas de crescimento da Standex.
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