A Stephens atualizou sua perspectiva sobre o Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), elevando o preço-alvo para 55 USD dos anteriores 53 USD, mantendo a classificação Equal Weight para as ações.
O ajuste segue o desempenho do terceiro trimestre do Zions Bancorp, que superou as expectativas com uma receita operacional pré-provisão (PPNR) aproximadamente 9% acima do esperado. O lucro por ação (LPA) da empresa também se beneficiou de uma provisão para perdas com empréstimos significativamente menor do que a estimativa de consenso.
Os resultados do terceiro trimestre do Zions foram impulsionados por tendências positivas na receita líquida de juros e despesas operacionais abaixo das expectativas. Apesar desses fatores positivos, o banco viu um aumento de 39% nos ativos não performantes e um aumento de 66% trimestre a trimestre nos empréstimos classificados, atribuído em parte a rebaixamentos na carteira multifamiliar, particularmente aqueles originados em 2021 e 2022. Esses desafios foram vinculados a prazos estendidos de locação e concessões no setor.
O banco mudou sua metodologia de classificação para dar maior ênfase ao fluxo de caixa em vez de valores de garantia ou força dos patrocinadores. Essa mudança faz parte dos ajustes estratégicos do Zions em resposta às condições de mercado. Olhando para o futuro, o analista interpreta os comentários da administração sobre o terceiro trimestre de 2025 como sugerindo potencial de alta para suas estimativas, levando a uma previsão atualizada de LPA para 2025 de 4,85 USD, acima dos 4,65 USD anteriores.
No último trimestre, o Zions Bancorp também relatou crescimento de novos clientes decorrente de uma transação de filial na Califórnia, contribuindo com 730 milhões USD em depósitos e 420 milhões USD em empréstimos. No entanto, a administração indicou interesse limitado em buscar negócios adicionais no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, o Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) reportou um aumento nos lucros líquidos para o terceiro trimestre de 2024, atingindo 204 milhões USD, um aumento de 14 milhões USD. Esse crescimento é atribuído principalmente a receitas mais altas e despesas reduzidas. Os depósitos de clientes do banco também viram um aumento, particularmente em depósitos não remunerados, enquanto o crescimento de empréstimos permaneceu modesto.
Além disso, o Zions Bancorporation está prestes a adquirir quatro agências do FirstBank na Califórnia, pendente aprovação regulatória, um movimento que se espera fortalecer sua carteira de depósitos e empréstimos. Enquanto isso, o Citi elevou seu preço-alvo para o Zions Bancorp, mantendo uma classificação neutra para as ações, refletindo uma visão mais favorável das tendências de receita líquida de juros do banco no curto prazo.
Apesar de um aumento nos empréstimos classificados e ativos não performantes, a qualidade de crédito no Zions Bancorporation permanece forte. Olhando para o futuro, os analistas preveem um crescimento de empréstimos estável a ligeiramente crescente no terceiro trimestre de 2025, juntamente com um aumento projetado de 1,4% na receita líquida de juros.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e os ajustes estratégicos do Zions Bancorp são refletidos em várias métricas-chave e insights do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 12,01 sugere uma avaliação relativamente atrativa, especialmente considerando sua forte posição financeira. Isso se alinha com a decisão do analista de manter a classificação Equal Weight enquanto eleva o preço-alvo.
As Dicas do InvestingPro destacam que o Zions manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos. Isso demonstra o compromisso do banco com os retornos aos acionistas, mesmo em condições desafiadoras de mercado. O atual rendimento de dividendos de 3,32% ressalta ainda mais a proposta de valor para investidores focados em renda.
Apesar do aumento nos ativos não performantes mencionado no artigo, os dados do InvestingPro mostram que o Zions tem sido lucrativo nos últimos doze meses, com um LPA básico de 4,15 USD. Essa lucratividade, juntamente com o fato de que 5 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período, sugere uma perspectiva positiva que se alinha com a previsão aumentada de LPA para 2025 do analista.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para o Zions Bancorp, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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