Stephens inicia cobertura da Valvoline com classificação Overweight e preço-alvo de 49 dólares

Na segunda-feira, a Stephens iniciou a cobertura da Valvoline Inc. (NYSE:VVV), atribuindo uma classificação Overweight às ações da empresa, juntamente com um preço-alvo de 49,00 dólares. A decisão da firma segue a transformação da Valvoline em uma provedora focada em serviços de varejo automotivo, após a venda de seu segmento de Produtos Globais em março de 2023.

A Valvoline tem sido consistente na geração de crescimento de vendas nas mesmas lojas, variando de percentuais de meio dígito a dois dígitos médios. A Stephens prevê que essa tendência continue, impulsionada por vários fatores, como a expansão de novas lojas, um número maior de lojas em amadurecimento contribuindo para vendas comparáveis e uma gama mais ampla de serviços além das trocas de óleo.

Espera-se também que a empresa se beneficie da "premiumização" de seus produtos de óleo e de ventos favoráveis macroeconômicos, incluindo um aumento no número de veículos nas estradas, mais quilômetros sendo percorridos e o envelhecimento da frota de veículos. Esses elementos provavelmente contribuirão para o aumento contínuo das vendas nas mesmas lojas.

A perspectiva positiva da Stephens é ainda reforçada pela expectativa de que a trajetória de crescimento da Valvoline e o aumento do EBITDA melhorarão os retornos para os acionistas. O preço-alvo de 49,00 dólares estabelecido pela Stephens corresponde a 15,5 vezes o valor da empresa projetado em relação ao EBITDA do ano fiscal de 2025 e 24 vezes a estimativa de lucro por ação da firma para o ano fiscal de 2025.

Em outras notícias recentes, a Valvoline Inc. reportou um crescimento significativo em seu segundo trimestre do ano fiscal de 2024, com um aumento de 13% nas vendas do sistema de lojas, atingindo 746 milhões de dólares, e um aumento de 21% no EBITDA ajustado para 105 milhões de dólares. O lucro ajustado por ação da empresa também aumentou mais de 60%, chegando a 0,37 dólares. A Valvoline expandiu sua rede com 38 novas lojas e concluiu um substancial programa de recompra de ações de 1,6 bilhão de dólares.

Em notícias de analistas, a Mizuho Securities reiterou a classificação Outperform para a Valvoline, focando nos próximos resultados do quarto trimestre fiscal e na orientação inicial para o ano fiscal de 2025. A Baird iniciou a cobertura da Valvoline com classificação Outperform, citando o potencial da empresa para um crescimento sustentado de vendas comparáveis em percentuais de meio dígito. A RBC Capital, no entanto, ajustou sua perspectiva sobre a Valvoline, reduzindo o preço-alvo para 48,00 dólares, mantendo a classificação Sector Perform.

Outros desenvolvimentos recentes incluem o anúncio da Valvoline de um novo programa de recompra de ações, permitindo a recompra de até 400 milhões de dólares em ações ordinárias. A empresa também projeta um crescimento de vendas nas mesmas lojas de 6% a 8% para o ano, com uma receita líquida prevista na faixa de 1,6 bilhão a 1,65 bilhão de dólares.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva positiva da Stephens sobre a Valvoline Inc. (NYSE:VVV). A capitalização de mercado da empresa é de 5,3 bilhões de dólares, com um índice P/L de 32,39, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de crescimento. O crescimento da receita da Valvoline de 13,29% nos últimos doze meses está alinhado com as observações da Stephens sobre o crescimento consistente de vendas nas mesmas lojas.

As dicas do InvestingPro destacam que a Valvoline tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem continuidade da lucratividade este ano. Isso apoia a expectativa da Stephens de aumento do EBITDA e melhoria nos retornos aos acionistas. O forte retorno da empresa nos últimos cinco anos reforça ainda mais a perspectiva positiva de longo prazo.

Vale notar que a administração da Valvoline tem recomprado ações agressivamente, indicando confiança no desempenho futuro da empresa. Isso está alinhado com a transformação da empresa em uma provedora focada em serviços de varejo automotivo, conforme mencionado no artigo.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Valvoline.

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