Na sexta-feira, a Stifel fez ajustes em sua perspectiva sobre as ações da Iovance Biotherapeutics (NASDAQ:IOVA), reduzindo o preço-alvo para US$ 23,00 dos US$ 28,00 anteriores. Apesar dessa mudança, a empresa reiterou sua classificação de compra para as ações da empresa de biotecnologia. O ajuste segue a atualização do segundo trimestre de 2024 da Iovance, que, segundo a empresa, sugere uma perspectiva positiva para o crescimento da receita e uma trajetória de lançamento de produtos semelhante à da Carvykti.
A Iovance relatou vendas da Amtagvi para o trimestre em US$ 12,8 milhões, ficando aquém das estimativas de consenso de aproximadamente US$ 24 milhões. No entanto, a Stifel prevê que as ações da empresa subam devido à robusta orientação de receita fornecida. A empresa também destacou uma indicação precoce de infusões de Amtagvi para o terceiro trimestre de 2024, que atingiram 30 pacientes até agora.
A administração da empresa reforçou as expectativas de um aumento mais rápido na receita, anunciando que a expansão de sua fábrica, conhecida como iCTC, começou. A Stifel reconhece que há uma curva de aprendizado evidente a partir do custo dos produtos vendidos (CPV), o que implica uma margem bruta negativa. No entanto, a empresa acredita que a atualização recente confirma a forte demanda pelos produtos da Iovance.
Se a Iovance cumprir sua orientação de receita para o terceiro trimestre de US$ 53 milhões a US$ 55 milhões, a Stifel espera que isso reforce a confiança nas projeções da empresa para 2024 e 2025. Essas projeções preveem que as receitas atinjam entre US$ 160 milhões e US$ 165 milhões em 2024 e US$ 450 milhões a US$ 475 milhões em 2025. Como resultado dos últimos desenvolvimentos, a Stifel aumentou suas estimativas de vendas para Amtagvi e Proleukin no curto prazo, embora também preveja um CPV de longo prazo mais alto em 27%, o que influenciou o preço-alvo reduzido.
Em outras notícias recentes, a Iovance Biotherapeutics enfrentou um rebaixamento da Piper Sandler, citando atrasos na fabricação e um início mais lento do que o esperado para o recém-aprovado Amtagvi. Isso levou a uma redução na previsão de receita para o 2T24 e o AF24. Apesar disso, a empresa registrou um prejuízo líquido de US$ 113 milhões no primeiro trimestre de 2024, com receita de US$ 715.000 com as vendas de Proleucina e um lançamento bem-sucedido do Amtagvi com mais de 160 pacientes inscritos.
Simultaneamente, a Iovance apresentou um pedido de autorização de comercialização à Agência Europeia de Medicamentos para seu tratamento contra o câncer, lifileucel. A empresa de análise HC Wainwright manteve sua classificação de compra na Iovance, citando o robusto portfólio de dados da lifileucel e os esforços bem-sucedidos da empresa para obter aprovação nos EUA.
Em outros desenvolvimentos, a Reunião Anual de Acionistas da empresa resultou na aprovação de propostas-chave e na eleição de sete membros do conselho. Piper Sandler e Stifel também mantiveram suas avaliações positivas sobre a empresa, citando resultados promissores de ensaios clínicos e o potencial do Amtagvi. Estas são as atualizações mais recentes da Iovance Biotherapeutics.
InvestingPro Insights
Os ajustes recentes na perspectiva da Iovance Biotherapeutics (NASDAQ:IOVA) pela Stifel ocorrem em um momento em que as métricas financeiras da empresa oferecem um quadro misto. De acordo com dados do InvestingPro, a Iovance detém uma capitalização de mercado de US$ 2,22 bilhões, mas enfrenta uma relação P/L negativa de -4,39, refletindo sua atual falta de lucratividade. A margem de lucro bruto da empresa é de alarmantes -846,22%, ressaltando os desafios mencionados pela Stifel em termos de custo dos produtos vendidos e margem bruta negativa.
Apesar desses obstáculos financeiros, as dicas do InvestingPro sugerem que os analistas continuam otimistas sobre o crescimento das vendas da Iovance no ano atual. Isso se alinha com a perspectiva positiva da Stifel sobre o crescimento da receita e a trajetória de lançamento de produtos. Além disso, o balanço patrimonial da Iovance parece resiliente, com reservas de caixa excedendo a dívida, o que pode fornecer alguma flexibilidade financeira diante de seus desafios de queima de caixa.
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