A Stifel manteve sua classificação de Compra para as ações da Restoration Hardware (NYSE: RH), com um preço-alvo consistente de $315,00.
O foco está nos próximos resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2024 da Restoration Hardware, programados para serem divulgados após o fechamento do mercado em 12 de setembro de 2024. A análise da Stifel sugere que os próximos resultados podem fornecer um momento crucial para a empresa, potencialmente recalibrando as expectativas do mercado.
A firma antecipa que as tendências mistas, mas favoráveis, no setor de móveis premium podem sinalizar um ponto de virada, embora não a ponto de validar a orientação ambiciosa da empresa para o ano fiscal completo de 2024.
A previsão de lucros da Stifel para o ano fiscal permanece abaixo da orientação da empresa e do consenso, que tem apresentado tendência de queda à medida que a divulgação dos resultados se aproxima.
A Stifel está monitorando de perto vários aspectos-chave do negócio da Restoration Hardware. Estes incluem a aceleração na demanda dos clientes, o desempenho da margem bruta e comentários sobre a mesma, com expectativas de melhoria contínua e desempenho estável da margem de produtos.
Além disso, a firma está observando os planos da empresa para novas aberturas de lojas no ano fiscal de 2024, considerados cruciais para construir confiança na estratégia da Restoration Hardware de expandir suas North America Design Galleries.
O modelo de avaliação da Stifel, baseado em 9 vezes o valor da empresa estimado em relação ao EBITDA previsto para o ano fiscal de 2026 (EV/FY26E EBITDA), sugere que o preço atual das ações subestima significativamente o potencial de crescimento de longo prazo da Restoration Hardware.
A avaliação fornece o que a Stifel acredita ser uma margem considerável para erro.
Em outras notícias recentes, a Restoration Hardware tem sido objeto de vários desenvolvimentos importantes. O Telsey Advisory Group manteve sua classificação de Market Perform para a empresa, revisando sua estimativa de lucros para 2024 para $7,30 por ação, abaixo dos $8,30 anteriores, e ligeiramente acima do consenso da FactSet de $7,28.
A decisão foi influenciada por uma queda prevista no setor de móveis para casa devido às altas taxas de juros hipotecários. Enquanto isso, a BofA Securities ajustou seu preço-alvo para baixo, de $325 para $310, apesar de afirmar uma classificação de Compra. A BofA antecipa números de receita, EBIT e EPS do segundo trimestre que superam ligeiramente as expectativas de Wall Street.
A Stifel, outra empresa de serviços financeiros, iniciou a cobertura das ações da Restoration Hardware com uma classificação de Compra e um preço-alvo de $315,00. A movimentação seguiu os resultados do primeiro trimestre de 2024 da empresa, que ficaram abaixo das expectativas, com receitas reportadas de $727 milhões e uma meta de crescimento de receita projetada de 3-4% para o segundo trimestre de 2024.
O CEO Gary Friedman investiu $10 milhões em ações da empresa, aumentando sua participação para aproximadamente 25,1% das ações ordinárias em circulação da empresa. Além disso, na assembleia anual de acionistas da empresa, três indicados foram eleitos como diretores Classe III para o conselho, e os acionistas aprovaram a remuneração dos executivos nomeados e ratificaram a nomeação da PricewaterhouseCoopers LLP como empresa independente de contabilidade pública registrada da empresa para o ano fiscal de 2024.
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