Na quarta-feira, a TD Cowen manteve sua classificação "Hold" para as ações da McCormick & Company (NYSE:MKC), com um preço-alvo estável de 86,00$. A empresa destacou o recente Dia do Investidor da McCormick, realizado em sua nova sede, onde a empresa apresentou uma perspectiva de crescimento até o ano fiscal de 2028. Essa previsão notavelmente não incluiu a expectativa habitual de 2% de crescimento proveniente de aquisições, focando-se em projeções de crescimento orgânico.
Durante o Dia do Investidor, a McCormick delineou uma estratégia para alcançar uma taxa de crescimento orgânico de 4% até o ano fiscal de 2026, acima do modesto 1% no ano fiscal de 2024. A decisão da empresa de mudar sua estratégia de crescimento, afastando-se da dependência de aquisições, foi vista como um movimento significativo, enfatizando o compromisso da empresa com o desenvolvimento orgânico.
No entanto, a TD Cowen expressou ceticismo sobre a capacidade da McCormick de atingir essas metas de crescimento. A empresa apontou para a atual fraqueza no mercado chinês, que poderia representar um desafio para os planos de expansão internacional da McCormick. Além disso, a firma observou que o poder de precificação em dissipação poderia dificultar o alcance das cifras de crescimento desejadas pela McCormick.
Os comentários do analista refletem preocupações sobre a viabilidade da ambiciosa trajetória de crescimento da McCormick. O foco da empresa no crescimento orgânico ocorre em um momento em que fatores externos de mercado, como o desempenho do mercado chinês, poderiam impactar seu sucesso.
A estratégia e as perspectivas da McCormick, conforme apresentadas durante o Dia do Investidor, indicam uma mudança na abordagem da empresa em relação ao crescimento. No entanto, a execução dessa estratégia e sua eficácia diante dos desafios do mercado ainda estão por ser vistas, como indicado pela postura cautelosa da TD Cowen.
Em outras notícias recentes, os resultados de lucros e receitas do terceiro trimestre da McCormick & Company superaram as expectativas dos analistas.
A empresa reportou um aumento de 15% no lucro operacional ajustado para 288 milhões $ em relação ao ano anterior, com um lucro por ação ajustado atingindo 0,83$, superando a estimativa de consenso de 0,67$. Consequentemente, a McCormick atualizou sua orientação para o ano fiscal completo de 2024, adicionando 0,05$ para contabilizar um benefício fiscal discreto.
Apesar dos lucros positivos, a Jefferies e a HSBC mantiveram uma classificação "Hold" para as ações da McCormick, com a Jefferies reduzindo o preço-alvo para 85$. No entanto, a BofA Securities elevou o preço-alvo da empresa e manteve uma classificação "Buy", citando fortes lucros no terceiro trimestre e uma perspectiva melhorada.
A McCormick também prevê um crescimento orgânico de vendas de 2-3% para o ano fiscal de 2025, alinhando-se com as estimativas de consenso. As metas de crescimento de longo prazo da empresa permanecem inalteradas e são sustentadas pela expectativa de expansão de margem em seu segmento de Soluções de Sabor, bem como pelo potencial crescimento através de fusões e aquisições.
No entanto, a Goldman Sachs reiterou sua classificação "Sell" para a McCormick, apesar do forte relatório de lucros da empresa. A perspectiva da McCormick para o ano fiscal completo de 2024 foi atualizada, com um leve aumento na orientação de lucro por ação ajustado para uma faixa de 2,85$-2,90$. A McCormick planeja focar em investimentos estratégicos, particularmente em transformação digital, marketing de marca e inovação para impulsionar o crescimento a longo prazo.
Insights do InvestingPro
A recente apresentação do Dia do Investidor da McCormick e a análise da TD Cowen podem ser contextualizadas com dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 21,15 bilhões $, refletindo sua presença significativa na indústria de especiarias e aromatizantes. O índice P/L da McCormick de 26,43 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações, potencialmente baseado em expectativas de crescimento futuro.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da McCormick, tendo aumentado seus dividendos por 38 anos consecutivos e mantido pagamentos por 54 anos. Esse histórico alinha-se com o foco da empresa em crescimento sustentável e retornos aos acionistas.
No entanto, vale notar que 11 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, o que pode refletir os desafios mencionados pela TD Cowen, como a fraqueza no mercado chinês e o poder de precificação em dissipação.
O crescimento de receita da empresa de 1,11% nos últimos doze meses corrobora a observação da TD Cowen sobre o crescimento modesto no ano fiscal de 2024. A meta ambiciosa da McCormick de 4% de crescimento orgânico até o ano fiscal de 2026 exigirá uma melhoria significativa dos níveis de desempenho atuais.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem proporcionar uma compreensão mais profunda da posição financeira e das perspectivas de crescimento da McCormick.
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