TD Cowen mantém recomendação de Manter para ações da VF Corp enquanto fraqueza nas vendas persiste

Na segunda-feira, o TD Cowen manteve a recomendação de Manter para a VF Corp (NYSE:VFC), com um preço-alvo consistente de 16,00$. A posição surge em meio à incerteza de investidores e analistas em relação às expectativas de vendas e margens da empresa até o ano fiscal de 2026. De acordo com o TD Cowen, parece haver uma falta de ajuste no consenso do sell-side para considerar a venda da Supreme, uma marca anteriormente pertencente à empresa.

A análise da firma indica que suas próprias estimativas publicadas para o desempenho da VF Corp são significativamente mais baixas que o consenso para o período até o ano fiscal de 2026. Apesar dessas preocupações, o TD Cowen reconhece os esforços de Bracken Darrell, que tem abordado sistematicamente questões importantes relacionadas à equipe de gestão e à estrutura de capital.

No entanto, a pesquisa de campo do TD Cowen sugere que a VF Corp está experimentando fraqueza nas vendas, o que é um fator crítico em sua avaliação. Essa percepção sobre o desempenho de vendas da empresa reflete a perspectiva cautelosa mantida pelo TD Cowen, apesar dos movimentos estratégicos feitos pela liderança da VF Corp. O preço-alvo de 16,00$ sugere que a firma não está antecipando movimentos significativos no valor das ações no futuro próximo.

Em outras notícias recentes, a VF Corp tem sido um tópico de interesse entre vários analistas. A Williams Trading mantém uma recomendação de Vender para as ações da VF Corp devido a preocupações com a dívida da empresa, que excede 3,5 bilhões de dólares. O Citi, por outro lado, mantém uma recomendação de Compra para a VF Corp, apesar das projeções de vendas e lucro por ação do segundo trimestre ficarem abaixo do consenso do mercado.

O JPMorgan mantém uma posição Neutra, prevendo que o lucro por ação da VF Corp para os anos fiscais de 2025 a 2027 ficará abaixo das estimativas de consenso. A Stifel elevou seu preço-alvo para as ações da VF Corp para 25$, restabelecendo uma recomendação de Compra devido ao potencial de valorização antecipado. No entanto, o Wells Fargo rebaixou a VF Corp de Peso Igual para Abaixo do Peso, citando preocupações sobre a avaliação atual da empresa.

Em termos de desenvolvimentos recentes, a VF Corp concluiu a venda de sua marca Supreme por 1,5 bilhão de dólares, um movimento estratégico que permitiu à empresa reduzir sua dívida e focar na revitalização de suas marcas principais. A empresa também anunciou economias adicionais de custos de 50 milhões de dólares no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 e manteve sua perspectiva para o segundo trimestre, prevendo um modesto declínio na receita, um leve aumento na margem bruta e um pequeno aumento nas despesas de SG&A.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do TD Cowen sobre a VF Corp (NYSE:VFC). A capitalização de mercado da empresa está em 6,51 bilhões de dólares, refletindo sua posição atual no mercado. A receita da VF Corp nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025 foi de 10,28 bilhões de dólares, com um preocupante declínio no crescimento da receita de -10,16% no mesmo período. Isso está alinhado com as observações do TD Cowen sobre a fraqueza nas vendas.

As Dicas do InvestingPro destacam que a VF Corp manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas apesar dos desafios. No entanto, a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses, com um índice P/L negativo de -5,57, sublinhando as preocupações levantadas no artigo sobre expectativas de vendas e margens.

Curiosamente, enquanto o TD Cowen mantém uma recomendação de Manter com um preço-alvo de 16$, os dados do InvestingPro mostram um Valor Justo (Alvos dos Analistas) de 18,07$, sugerindo que alguns analistas veem potencial de alta. A volatilidade da ação é evidente em seu retorno total de preço de 33,93% nos últimos seis meses, contrastando com um retorno de -14,51% no último mês.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a VF Corp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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