Telsey aumenta preço-alvo das ações da Tractor Supply devido ao potencial de crescimento

Na quinta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva sobre as ações da Tractor Supply Company (NASDAQ:TSCO), elevando seu preço-alvo de 300 para 335 dólares, mantendo a classificação de Outperform para a ação. O analista da empresa citou a forte execução da companhia e sua presença dominante na América rural como principais razões para a avaliação positiva.

O desempenho consistente e as iniciativas estratégicas da Tractor Supply estão impulsionando a confiança do analista em seu crescimento de lucros a longo prazo. Apesar de reconhecer os desafios de curto prazo impostos por pressões macroeconômicas, como a desaceleração da inflação e a normalização da demanda, a firma acredita que os fundamentos da Tractor Supply são sólidos.

A resiliência da empresa é parcialmente atribuída às suas significativas vendas de bens essenciais, que representam mais da metade de sua receita. Os projetos em andamento da Tractor Supply, como as remodelações do Project Fusion, atualmente em cerca de metade de suas 2.254 lojas, e a expansão dos centros de jardinagem para aproximadamente 500 lojas, devem impulsionar os ganhos de participação de mercado de forma lucrativa.

Além disso, o programa de fidelidade Neighbor's Club, com cerca de 36 milhões de membros, é outra iniciativa estratégica que se espera que contribua para o sucesso da empresa. Os ventos favoráveis do setor que surgiram durante a pandemia de COVID-19, como a tendência para a vida rural, o aumento do interesse em agricultura doméstica e o maior número de proprietários de animais de estimação, são vistos como mudanças estruturais que continuarão a apoiar as vendas.

O preço-alvo revisado de 335 dólares é baseado em um índice preço/lucro (P/L) mais alto de aproximadamente 39 vezes, acima dos 26 vezes anteriores, aplicado à estimativa de lucro por ação (LPA) de 11,34 dólares para 2025. Isso representa um aumento de 35 dólares no preço-alvo de 12 meses para a Tractor Supply Company.

Em outras notícias recentes, a Tractor Supply Company tem sido objeto de numerosos ajustes de analistas. A Baird manteve a classificação Outperform com um preço-alvo de 320 dólares, citando expectativas de forte desempenho no terceiro trimestre e uma perspectiva robusta.

Enquanto isso, a Evercore ISI rebaixou a Tractor Supply de Outperform para In Line, citando uma relação risco/recompensa menos favorável na avaliação atual. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para 325 dólares, mantendo a classificação de Compra, enquanto a Piper Sandler aumentou o alvo para 332 dólares, mantendo a classificação Overweight.

A empresa reportou um aumento de 2,6% ano a ano no lucro por ação do segundo trimestre de 2024, atingindo 3,93 dólares, ligeiramente acima do consenso da FactSet. No entanto, as vendas comparáveis de lojas viram uma pequena diminuição de 0,5%. A Tractor Supply revisou sua orientação de lucro por ação para o ano fiscal de 2024 para uma faixa de 10,00-10,40 dólares, abaixo da previsão anterior de 9,85-10,50 dólares.

Além dessas atualizações financeiras, a Tractor Supply continua a expandir suas operações, lançando 21 novas lojas e três locais Petsense e reportando crescimento de dois dígitos nas vendas digitais. Estes são os desenvolvimentos recentes para a Tractor Supply Company.

Insights do InvestingPro

A forte posição de mercado e as iniciativas estratégicas da Tractor Supply Company, destacadas pelo Telsey Advisory Group, são ainda mais apoiadas pelos dados recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 32,66 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de varejo rural.

As Dicas do InvestingPro revelam que a Tractor Supply aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com seu desempenho robusto. Isso é particularmente notável dada a capacidade da empresa de manter os pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, mesmo em períodos econômicos desafiadores.

O índice P/L da empresa de 29,08 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações, provavelmente devido à sua forte posição de mercado e perspectivas de crescimento. Essa avaliação é consistente com a perspectiva otimista da Telsey e o aumento do preço-alvo. Além disso, a receita da Tractor Supply nos últimos doze meses atingiu 14,71 bilhões de dólares, com uma margem de lucro bruto de 36,16%, indicando operações eficientes e poder de precificação em seu nicho de mercado.

Os dados do InvestingPro mostram um impressionante retorno total de preço de 48,61% em um ano, refletindo a confiança do mercado no modelo de negócios e na execução da Tractor Supply. Esse desempenho está alinhado com a avaliação positiva do analista sobre o potencial de crescimento de lucros a longo prazo da empresa.

Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Tractor Supply Company, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e da posição de mercado da empresa.

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